Die globale Stärke von J.P. Morgan sei ein klarer Vorteil für das Wachstum in der Schweiz, sagt Schweiz-Chefin, Laura Geiger-Pancera. Künstliche Intelligenz (KI) ist für sie kein Trend, sondern ein Wettbewerbsvorteil, und sie sagt im Interview, auf was es in volatilen Zeiten besonders ankommt.

Frau Geiger, J.P. Morgan Asset Management ist in der Schweiz einer der grössten Asset Manager, über den man wenig spricht. Ist dies Absicht oder ist es ein falscher Eindruck?

Als J.P. Morgan Chase & Co Firmengruppe sind wir seit 1964 in der Schweiz vertreten und gehören heute zu den führenden Produktanbietern im Bereich Asset Management des Landes. Unser primärer Fokus lag und liegt weiterhin darauf, exzellente Investmentergebnisse zu erzielen und langfristige, vertrauensvolle Kundenbeziehungen aufzubauen. Unser Engagement in der Schweiz zeigt sich auch in unserer lokalen Expertise, unseren starken Partnerschaften und regelmässigen Expertenveranstaltungen, die den Wissensaustausch und unterschiedliche Perspektiven fördern.

Sie gehören auch global zu den Grössten: Inwiefern ist dies für das Wachstum in der Schweiz ein Vorteil?

Unsere globale Stärke ist ein klarer Vorteil für unser Wachstum in der Schweiz. Mit einem verwalteten Vermögen von mehr als 3,6 Billionen Dollar (Stichtag: 31. Dezember 2024) nutzen wir gezielt unsere Ressourcen und internationale Expertise, um unseren Kunden massgeschneiderte Investmentlösungen anzubieten. Die heutigen Finanzmärkte erfordern tiefgehendes Know-how und eine internationale Präsenz, um globale Entwicklungen zu erfassen und auf lokale Bedürfnisse einzugehen.

«Für uns ist Technologie kein Trend, sondern ein Wettbewerbsvorteil.»

Mit Büros in 25 Ländern und einem Team von 8’000 Mitarbeitenden weltweit verfügen wir über eine umfassende globale Präsenz. Unsere breite Kundenbasis erstreckt sich über institutionelle und Wholesale-Investoren in allen wichtigen Regionen der Schweiz. 2024 erzielten wir ein starkes zweistelliges Wachstum – ein Erfolg, auf dem wir aufbauen. In den nächsten fünf Jahren haben wir ambitionierte Pläne, unser Angebot weiter auszubauen und unsere Marktposition zu stärken.

Was sind Merkmale von J.P. Morgan Asset Management, die gegenüber der Konkurrenz einen Unterschied machen?

Unser klarer Wettbewerbsvorteil ist unser kompromissloser Fokus auf aktives Management, rigoroses Risikomanagement und fundierte Research-Expertise. Wir schaffen Mehrwert durch innovative Produkte wie aktive ETFs, liquide und semi-liquide Alternatives sowie strategische Partnerschaften. Gleichzeitig bleiben wir führend im aktiven Management traditioneller Anlageklassen wie globale Aktien und Anleihen – das Fundament unseres Angebots.

Unser kontinuierliches Investment in Technologie und künstliche Intelligenz (KI) verschafft uns einen entscheidenden Vorteil. Wir nutzen modernste Analysetools, um Chancen frühzeitig zu erkennen und Risiken gezielt zu steuern. Dabei geht es nicht nur um bessere Daten – wir liefern unseren Kunden tiefgehende Erkenntnisse, die echte Wettbewerbsvorteile schaffen.

Als Teil der J.P. Morgan Chase & Co Firmengruppe profitieren wir zudem von bereichsübergreifender Zusammenarbeit, soweit zulässig, die uns zusätzlichen Zugang zu Marktanalysen und Ressourcen gibt – ein entscheidender Vorteil, der unser Asset-Management-Geschäft einzigartig macht.

Technologie spielt eine immer grössere Rolle im Asset Management. Welche Rolle spielen künstliche Intelligenz und datengetriebene Investmentstrategien in Ihrer Anlagestrategie?

Für uns ist Technologie kein Trend, sondern ein Wettbewerbsvorteil. Wir stehen an der Spitze der Integration von künstlicher Intelligenz (KI) und – mit Bezug zur Vermögensverwaltung – der Entwicklung datengesteuerter Investmentstrategien. Unsere jährlichen Technologieausgaben betragen derzeit rund 500 Millionen Dollar.

Wir erforschen, wie wir KI weiter in unsere operationellen Abläufe integrieren können, z.B. bei der Analyse grosser Datenmengen, für tiefere Marktanalysen und Risikomanagement sowie Portfoliooptimierung auf ein neues Niveau zu heben.

Unser technologieorientierter Ansatz wird durch «Spectrum» unterstützt – unsere firmeneigene Plattform, die globale Markteinblicke konsolidiert und so dazu beiträgt schnelle, fundierte Entscheidungen in dynamischen Märkten zu ermöglichen. Wir streben danach, modernste Technologie mit tiefgehendem Investment-Know-how zu kombinieren, um intelligentere Strategien und bessere Ergebnisse zu erzielen.

Sie haben sich als führender Anbieter im Bereich Active ETFs etabliert. Welche strategische Bedeutung hat dieses Segment für Ihr Unternehmen und Ihre Kunden?

Aktive ETFs sind ein wichtiger Wachstumsbereich für J.P. Morgan Asset Management. Mit einer breiten Auswahl an aktiven ETFs über verschiedene Anlageklassen, haben wir uns als einer der führenden Anbieter in diesem Segment positioniert – und wir haben noch viel vor. Ein bedeutender Teil davon ist auch in der Schweiz zum Angebot an nicht-qualifizierte Anleger zugelassen.

«Unser  Angebot an aktiven Obligationen-ETFs ist besonders gefragt.»

Warum setzen wir so stark auf aktive ETFs? Weil sie das Beste aus beiden Welten vereinen: die Flexibilität und Transparenz eines ETFs mit der Möglichkeit, durch aktives Management eine Outperformance zu erzielen. Unsere Kunden haben damit die Chance, von einem strategischen Vorteil zu profitieren, den passive Produkte allein nicht bieten können. Ein besonderes Alleinstellungsmerkmal sind unsere Research-Enhanced Index Strategien, die unser tiefes Fundamentalanalyse-Netzwerk nutzen.

Zudem ist unser wachsendes Angebot an aktiven Obligationen-ETFs gerade im aktuellen Marktumfeld besonders gefragt, da es attraktive Ertragsquellen ermöglicht. Kurz gesagt: Wir folgen nicht nur dem Trend – wir gestalten ihn.

US-Aktien und Technologieinvestments sind seit jeher einer Ihrer zentralen Schwerpunkte. Welche Stärken und Vorteile bringen Sie in diesen Bereichen für Schweizer Investoren mit?

Mit über 55 Jahren Erfahrung in diesem Bereich haben wir eine breite Palette von Anlagestrategien entwickelt, die speziell auf langfristiges Wachstum ausgerichtet sind. Zum 31. Dezember 2024 verwaltete J.P. Morgan Asset Management 726 Milliarden Dollar in US-Aktien. Unser Ansatz kombiniert tiefgehende Marktanalysen und einem erfahrenen Investmentteam, um nachhaltige Renditen und robuste Portfolios für unsere Investoren zu sichern.

Was sind derzeit die Hauptinvestitionsfelder von J.P. Morgan Asset Management, um operativ wettbewerbs- und zukunftsfähig zu sein?

Drei Bereiche stehen ganz oben auf unserer Agenda. Erstens aktive ETFs, welche die Vorteile von aktivem Management und ETF-Effizienz vereinen. Zweitens strategische Partnerschaften, die uns ermöglichen, gezielt Expertise zu erweitern und innovative Lösungen für unsere Kunden zu entwickeln. Drittens alternative Investments, entweder zugeschnitten auf institutionelle Investoren oder wie in der EU, jedoch nicht in der Schweiz, über Strukturen wie European Long-Term Investment Funds (ELTIFs), die Privatkunden in der EU Zugang zu Strategien bieten, die bisher institutionellen Investoren vorbehalten waren. Ergänzt wird dies durch unsere starke Ausrichtung auf Technologie und Innovation.

Wenn Sie auf die Zukunft des Asset Managements in der Schweiz blicken: Welche Trends und Herausforderungen sehen Sie – und welche Beitrag wird J.P. Morgan Asset Management dazu leisten?

Die Zukunft der Vermögensverwaltung in der Schweiz wird durch drei zentrale Entwicklungen geprägt: Erstens technologischer Fortschritt und die steigende Nachfrage nach kosteneffizienten, flexiblen Lösungen wie aktiven ETFs. Zweitens das wachsende Interesse an semi-liquiden Anlageformen, insbesondere in Real Assets wie Infrastruktur, Transport und Forstwirtschaft. Drittens Innovationen im Vertrieb, die über traditionelle Produktangebote hinausgehen und stärker auf massgeschneiderte Dienstleistungen setzen.

«Wir werden unsere lokale Präsenz in der Schweiz mit zahlreichen Veranstaltungen verstärken.»

Während diese Trends die Branche verändern, bleiben bewährte Anlageklassen – globale Aktien, europäische Märkte und festverzinsliche Wertpapiere – ein zentraler Bestandteil unserer Strategie.

Gerade in volatilen Zeiten zeigt sich der Mehrwert des aktiven Managements deutlich. Wir werden unser Angebot an aktiven ETFs weiter ausbauen, den Einsatz KI-gestützter Research-Methoden weiter erforschen und unsere lokale Präsenz in der Schweiz mit zahlreichen Veranstaltungen in Zürich, Genf, Basel, Lausanne und Lugano verstärken. So bleiben wir nah an unseren Kunden mit dem Anspruch die von ihnen nachgefragten Investmentlösungen für den Schweizer Markt anbieten zu wollen.

Laura Geiger-Pancera ist Country Head J.P. Morgan Asset Management Schweiz. Sie ist Expertin im Bereich Wealth- und Asset-Management mit umfassender internationaler Erfahrung in Europa und Asien. In ihren mehr als 20 Jahren bei der UBS und HSBC hatte sie globale und regionale Führungspositionen inne, in denen sie Vertriebsstrategien entwickelte und das Geschäft mit UHNW-Kunden und Family Offices ausbaute. Sie ist zertifizierte internationale Investment- und ESG-Analystin und besitzt einen Masterabschluss in Wirtschaftswissenschaften. Neben ihrer Muttersprache Italienisch spricht sie drei weitere Sprachen fliessend und lebt in Zürich.

Dieser Beitrag erscheint in Zusammenarbeit mit der Asset Management Association Switzerland.