Bereits im Mai hatten die Aktionäre des Asset-Managers GAM den Weg für eine Kapitalerhöhung freigemacht, um die Schuldenlast des Unternehmens abzubauen. Bis Mitte November soll die Emission nun vonstattengehen. Damit soll die Kreditfazilität des Hauptaktionärs abgelöst werden, der damit zudem seinen Anteil deutlich steigern wird.
Die GAM Holding hat die Bedingungen und den Ablauf der geplanten Kapitalerhöhung festgelegt. Mit dem Schritt wird eine Kreditfazilität der Hauptaktionärin de Facto in neue Aktien gewandelt.
Geplant ist rund 904,5 Millionen neue und vollständig liberierte Namenaktien zum Nennwert von je 0.05 Franken auszugeben. Der Ausgabepreis beträgt 0.11 Franken pro Aktie. Damit belaufe sich der erwartete Nettoerlös auf 98,2 Millionen Franken, wie es in einer Mitteilung des Unternehmens vom Montag heisst.
Die Emission ist vom Hauptaktionär NJJ Holding SAS abgesichert. Deren Tochter Rock Investment (Rock) hat sich verpflichtet, alle nicht gezeichneten Aktien zu übernehmen.
Erster Handelstag am 15. November
Die Kapitalerhöhung erfolgt über eine Bezugsrechteemission. Die Aktionärinnen und Aktionäre erhalten pro gehaltener Aktie ein Bezugsrecht. Acht Rechte berechtigen zum Erwerb von 45 neu ausgegebener Aktien, wie es weiter heisst. Stichtag ist der 29. November per Börsenschluss. Am Folgetag erfolgt der Bezugsrechteabschlag bei der GAM-Aktie.
Die Bezugsfrist läuft vom 30. Oktober bis zum 13. November um 12:00 Uhr. Ein Bezugsrechtehandel findet nicht statt und nicht ausgeübte Rechte verfallen und werden ohne Entschädigung unwirksam. Erster Handelstag der neuen Aktien ist der 15 November.
85,5 Millionen Franken für Kreditrückzahlung
Der Erlös der Kapitalerhöhung dient vor allem der Rückzahlung der bestehenden Kreditfazilität, die Rock Investment GAM gewährt hat. Vom Kreditrahmen von 100 Millionen Franken seien derzeit 81,5 Millionen Franken in Anspruch genommen worden. Inklusive Zinsen sollen 85,5 Millionen Franken zur Rückzahlung verwendet werden.
Im Rahmen der Kapitalerhöhung ist es möglich, dass die Beteiligungsquote von Rock an GAM Schwellenwerte erreicht oder übersteigt. Man stehe mit allen relevanten Aufsichtsbehörden in Kontakt im entsprechende Genehmigungen einzuholen. Rock habe zugestimmt keine Stimmrechte über seine derzeitige Beteiligungsquote hinaus auszuüben, bis die erforderlichen Genehmigungen vorliegen.
Im vergangenen Jahr hatte die NJJ Holding um den französischen Milliardär Xavier Niel die geplante Übernahme von GAM durch die britische Liontrust verhindert und war über Rock selbst als Geldgeberin und Hauptaktionärin eingesprungen. Die Investoren hatten mit einer Teil-Übernahme 27,1 Prozent an GAM übernommen.
