Die Swiss Funds Association lanciert einen Anlagerendite-Indikator für börsenkotierte Immobilienfonds. Er soll die Vergleichbarkeit der verschiedenen Fonds steigern.
Der SFA-Anlagerendite-Indikator (kurz: SFA ARI) ist auf den Homepages der Swiss Funds Association und der Swiss Fund Data abrufbar und steht allen Interessierten kostenlos zur Verfügung.
«Mit dieser Premiere in der Schweiz wollen wir die Transparenz im Immobilienfondsgeschäft und die Vergleichbarkeit der verschiedenen Fonds erhöhen sowie die Datengrundlage vereinheitlichen», sagt SFA-Präsident Martin Thommen.
Der SFA ARI stellt nicht auf die Börsenkurse ab, sondern zeigt die Wertentwicklung des Immobilien-Portefeuilles auf. Für die Immobilienfondsbranche ist die Anlagerendite eine der wichtigsten Kennzahlen. Sie gibt Auskunft über die Gesamtrendite des Immobilienfonds unter der Annahme, dass alle Ertrags- und Kapital-Ausschüttungen zum Netto-Inventarwert reinvestiert werden.
Damit wird die Veränderung des NettoInventarwertes zwischen Anfang und Ende der Berichtsperiode aufgezeigt. Die jährlichen Bewertungen der Immobilienportfolios werden mitberücksichtigt, neben den realisierten Kapitalgewinnen oder -verlusten sind also auch die nicht realisierten Gewinne oder Verluste eingerechnet.
Der neue Indikator wird vierteljährlich (jeweils Mitte Januar, April, Juli, Oktober) von der SFD auf Grundlage der jeweiligen Jahresberichte berechnet. Das Fondsuniversum bilden sämtliche an der SIX Swiss Exchange kotierten Immobilienfonds, welche direkte Immobilienanlagen in der Schweiz tätigen mit ausschliesslichem Investitionsland Schweiz. Fund of Funds oder Schweizer Fonds, die direkt im Ausland investieren, sind damit ausgeschlossen.
