CEO Mathias Imbach, sprach mit finews.ch darüber, wie es Sygnum gelungen ist, das verwaltete Vermögen während des Krypto-Winters stabil zu halten, und warum man ins Metaverse gegangen ist.
Wer den Metaverse-Hub von Sygnum in Decentraland betritt, wird von seinem fähigen Rezeptionisten «CryptoPunk #6808» begrüßt, einem nicht-fungiblen Token (NFT), den die Bank vor etwa einem Jahr erworben hat.
Das Blockchain-basierte Decentraland ist der Ort, an dem sich Finanzakteure heutzutage aufhalten. Sygnum hat seine Filiale dort im selben virtuellen Raum wie J.P. Morgan, die Anfang des Jahres ihre Onyx-Lounge eröffnet hat.
Im Metaverse präsentiert Sygnum den Kunden seine Inhalte zu Themen wie NFTs, eine Galerie und ein virtuelles Ausstellungszentrum.
In der Praxis lernen
Für Sygnum, die seit drei Jahren über eine Finma-Lizenz verfügt, war der Grund für den Einstieg in das Metaversum der Wunsch, Teil der Lernkurve zu sein. «Wenn man daran glaubt, muss man früh dabei sein und sicherstellen, dass man Teil dieser Interaktion ist», sagt Mathias Imbach, Mitbegründer und CEO von Sygnum.
Er räumt zwar ein, dass das Metaversum noch in den Kinderschuhen steckt. Die virtuelle Realität werde aber in den nächsten Jahren an Stärke gewinnen, da die Finanzdienstleister das Potenzial der Entwicklung ihrer eigenen Vertriebskanäle in diesem Bereich entdecken.
Die neue Rolex
Das Metaversums sei verbunden mit dem Wunsch nach Individualisierung, der sowohl innerhalb als auch ausserhalb des Metaversums gleich ist: «Die Menschen wollen anders sein und das auch zum Ausdruck bringen», so Imbach.
Dies sei der Schlüssel zum Verständnis eines neuen Paradigmas von digital und analog. Angetrieben wird dieser Wandel durch eine jüngere Generation von Spielern, die ihren sozialen Status in einer virtuellen Welt ausbauen wollen, «so wie Banker mit ihren Rolex-Uhren», fügt er hinzu.
Dezentralisiert bleiben
Obwohl zentrale Plattformen wie Facebook das Metaversum bereits vorantreiben, setzt Imbach seine Hoffnungen auf die dezentrale Web3-Community, deren Ziel es ist, das Peer-to-Peer-Eigentum zu stärken und die Wertschöpfung in den Netzwerken zu halten, anstatt sie von zentralen Akteuren aufzusaugen zu lassen.
Die Szene ist jedoch noch sehr klein und stark fragmentiert, und es wird wahrscheinlich mehr als fünf Jahre dauern, bis diese Welten von Hunderten von Millionen Menschen genutzt werden.
In der Zwischenzeit sieht Imbach die NFTs, die skalierbare Einzigartigkeit im Alleineigentum darstellen, im Zentrum des Hypes. «Innovation erfordert manchmal Übertreibung», sagt er und fügt hinzu: «Auf den Hype folgen dann oft Tränen, und nach zwei bis drei Jahren sieht man, was bleibt und wirklich innovativ ist.»
Widerstandsfähig durch den Krypto-Winter
Während der aktuelle Krypto-Winter einige der unregulierten Krypto-Unternehmen untergehen liess und bei anderen zu ernsthaften Abflüssen führte, ist Sygnum einer der Akteure, die von der aktuellen «Flucht in die Qualität» profitiere, so Imbach. Sygnum habe in diesem Jahr bewiesen, dass es in diesen turbulenten Zeiten widerstandsfähig ist.
Dank des stetigen Zuflusses neuer Vermögenswerte in diesem Jahr war die Bank in der Lage, Verluste aus dem Wertverfall von Vermögenswerten und schwindenden Verwahrungsgebühren auszugleichen.
Reale Vermögenswerte
Sygnum hat das verwaltete Vermögen bei rund 2 Milliarden Schweizer Franken gehalten und erwartet bis Ende Jahr Zuflüsse in dreistelliger Millionenhöhe aus verschiedenen Projekten, so Imbach.
Ein Teil der Zuflüsse im vierten Quartal werde aus einer Partnerschaft zwischen Sygnum und Maker stammen, dem dezentralen Kreditprotokoll für Finanzierungen. Maker, das auch der Emittent des Stablecoins DAI ist, verfügt über insgesamt 7 Milliarden Dollar an gesperrten Vermögenswerten, von denen es einen Teil zur Diversifizierung in traditionelle Vermögenswerte investieren will.
Als lizenzierte Kryptobank unterstützt Sygnum Maker dabei, 250 Millionen Dollar dieser Vermögenswerte in BlackRocks iShare ETFs zu investieren. Paradoxerweise wirkt die Transaktion wie eine Umkehrung des Geldflusses, da normalerweise Gelder aus dem traditionellen Finanzwesen in Kryptowährungen fliessen und nicht umgekehrt.
Expansion geplant
Mit Kapital sei das Unternehmen gut ausgestattet. Sygnum könnte nach seiner letzten Finanzierungsrunde im Januar, die 90 Millionen Dollar einbrachte, unter den derzeitigen ungünstigen Marktbedingungen mehr als zwei Jahre lang weiterarbeiten, betonte Imbach.
Derzeit konzentriere man sich darauf, weitere Lizenzen in Luxemburg und Abu Dhabi zu erhalten, wobei in der Hauptstadt der Vereinigten Arabischen Emirate eine Niederlassung gegründet werden soll. Diese würden die derzeitigen Standorte in der Schweiz und in Singapur ergänzen, die zu gleichen Teilen im Sygnum-Management vertreten sind.
Imbach rechnet damit, dass die regionale Konsolidierung in Schwung komme, sagt aber, dass Sygnum nach wie vor den Ehrgeiz hat, organisch zu wachsen. Dennoch schliesst er eine Fusion in der Zukunft nicht völlig aus.
Darüber hinaus verschaffe die internationale Expansion dem Unternehmen eine gute globale Perspektive auf die Regulierung in verschiedenen Ländern, wo er eine zunehmende Koordinierung beobachtet.
DeFi-Rahmen nötig
Im Rahmen der Schweizer Krypto-Regulierung gebe es noch offene Punkte in Bezug auf den rechtlichen Rahmen für dezentralisiertes Finanzwesen (Defi), die Strukturierung von digitalen Vermögenswerten und einen breiteren Zugang der Banken zu Krypto-Vermögenswerten. Gelänge es nicht, diese Lücken innerhalb eines angemessenen Zeitrahmens zu schliessen, kann die Schweiz gemäss Imbach ihren Vorsprung gegenüber den USA und anderen Ländern verlieren.
