Der globale Vermögensverwalter PineBridge will sich mit seinem Fokus mit Investments in Asien im Wettbewerb abheben. Das Zürcher Büro spielt dabei eine zentrale Rolle in der europäischen Strategie. Zuletzt wurde die Präsenz durch die Ernennung eines neuen Leiters für die Schweiz, Liechtenstein und Österreich sowie eines Managers für Kundenbeziehungen weiter gestärkt.
PineBridge ist ursprünglich aus der Vermögensverwaltungssparte des amerikanischen Versicherers AIG entstanden. Das Unternehmen pflegt enge Beziehungen zu institutionellen Investoren, insbesondere in der Versicherungsbranche.
Das Unternehmen mit Hauptsitz in New York verwaltet ein Vermögen von 203 Milliarden Dollar, von denen etwa zwei Drittel in der Region Asien-Pazifik investiert sind. Rund 80 Prozent dieses Vermögens entfallen dabei gleichermaßen auf festverzinsliche Anlagen und Aktieninvestments.
Im Mai 2024 hat Mick Schneider die Rolle des Leiters für die Schweiz übernommen. Rückblickend auf seine Entscheidung, zu PineBridge zu wechseln, sagt Schneider zu finews.ch: «Die Tiefe des Fachwissens und die Kompetenzen von Pinebridge in den Bereichen Fixed Income, Aktien und Private Assets waren ein entscheidender Faktor. Die hoch anspruchsvolle Anlegerbasis in der Schweiz, Liechtenstein und Österreich zeigt eine starke Nachfrage nach aktiv gemanagten, hochwertigen Vermögenswerten.»
Signifikante Nachfrage
«Unser dreiköpfiges Team in Zürich ist für den Schweizer Markt verantwortlich und deckt auch Liechtenstein und Österreich ab,» fährt Schneider fort. «Ich sehe eine signifikante Nachfrage in der Region nach hochwertigen festverzinslichen Anlagen. Zudem haben wir ein Teammitglied, das sich innerhalb der PineBridge Private Funds Group auf Private-Equity-Investitionen konzentriert. Trotz unserer überschaubaren Grösse pflegen wir starke und langjährige Kundenbeziehungen.»
Schneider betont die Verwurzelung von Pinebridge im Versicherungsbereich und die Ausrichtung auf institutionelle Kunden. «Historisch gesehen waren Pensionsfonds und Versicherungsgesellschaften unsere Hauptkunden, gefolgt von globalen und Privatbanken sowie Single- und Multi-Family-Offices. Die meisten unserer Vermögenswerte befinden sich in Einzelmandaten», sagt er. «In den letzten Jahren haben wir jedoch unser Geschäft diversifiziert – ein Beispiel dafür ist unsere erfolgreiche UCITS-Plattform mit Flaggschiffen wie Asia Bonds und Global Equities, die fast fünf Milliarden Dollar an Fondsvermögen verwaltet.» (Red.: Undertakings for the Collective Investment in Transferable Securities)
Vielfalt ist Asiens Stärke
Omar Slim, (Bild unten) Portfoliomanager und Co-Leiter für asiatische festverzinsliche Anlagen bei PineBridge, sieht viel Potenzial im Schweizer Markt. «Es gibt ein hohes Mass an Expertise in der Schweiz,» sagt Slim. «Ich treffe regelmässig auf Investoren hier, die sich für hochwertige festverzinsliche Anlagemöglichkeiten in ganz Asien interessieren.»
Omar Slim (Bild: PineBridge)
Slim ist der Meinung, dass sich PineBridge durch seine starke Präsenz in Asien von Wettbewerbern abhebt. «Asien ist integraler Bestandteil unserer Fähigkeiten, was bei globalen Vermögensverwaltungsgesellschaften eher selten ist. Wir haben bedeutende Teams in Singapur und Hongkong, mit Expertise in den Bereichen festverzinsliche Anlagen, ausgewählte Aktienstrategien, Privatkredite und Multi-Asset-Lösungen.»
Die Vielschichtigkeit Asiens ist laut Slim ein wichtiger Vorteil: «Asien umfasst hochentwickelte, aufstrebende und Frontier-Märkte,» erklärt er. «Während Länder wie Japan, Korea und Australien eindeutig entwickelt sind, gelten viele Teile der Region noch als aufstrebend. Doch gibt es in ganz Asien hochwertige Investmentmöglichkeiten mit soliden Kennzahlen und guter Transparenz. Die traditionellen EM/DM-Unterscheidungen wirken hier veraltet.»
Das Interesse aus Europa, insbesondere aus der Schweiz, an asiatischen Investments wächst weiter. «Schweizer und europäische Investoren interessieren sich zunehmend für hochwertige und ertragsstarke festverzinsliche Anlagemöglichkeiten in Asien», bemerkt Slim. «Wir sind positiv überrascht über das Interesse von Privatbanken in der Region, insbesondere in der Schweiz.»
Attraktive risikoadjustierte Renditen
Slim nennt mehrere Treiber für dieses wachsende Interesse. «Erstens expandiert der Wirtschaftsraum Asien, trotz der jüngsten Schlagzeilen über China. Die durchschnittliche Wachstumsrate der Region von etwa 5 Prozent pro Jahr macht sie für Investoren, die ausserhalb traditioneller Aktienmärkte investieren möchten, attraktiv, zunehmend auch im Bereich festverzinsliche Anlagen. Zweitens bietet das Risikoprofil, insbesondere im Investment-Grade-Segment, attraktive risikoadjustierte Renditen. Einige unserer zentralen Strategien im Bereich Fixed Income und Aktien haben eine konstante Leistung erbracht, was das Interesse der Anleger weiter steigert und zu unserem Wachstum beiträgt.»
Durch die Fokussierung auf Chancen und das aktive Management seiner Investments konnte Pinebridge gemäss Slim Herausforderungen in der Region, einschliesslich der jüngsten Turbulenzen auf dem chinesischen Immobilienmarkt und eines langsamer als erwarteten Wirtschaftswachstums, erfolgreich meistern.
