Mehr und mehr Broker bieten Hebelmöglichkeiten für diverse Anlageklassen wie Devisen, Futures oder Aktien an. Wer sich darauf einlässt, sollte allerdings die elementaren Risiken kennen.
Von Andreas Ruhlmann, Marktanalyst und Premium Client Manager bei der IG Bank (Bild: Shutterstock)
Hier sind die 10 wichtigsten Regeln für ein erfolgreiches Trading – und ein Bonus-Tipp.
Regel 1: Vergessen Sie die «Buy and Hold»-Regel.
Mit Hebelprodukten kann man den Markt richtig deuten und trotzdem einen Verlust verbuchen. Tatsächlich ist es so, dass wegen den niedrigen Margin-Anforderungen jede kleine Bewegung Sie ausstoppen und einen Margin-Call auslösen kann.
Regel 2: Haben Sie einen Plan.
Während die meisten Händler eine gute Analyse zum Einstiegspunkt und die Richtung (Kauf oder Verkauf) haben, ist die Ausstiegsstrategie oft gar nicht vorhanden. An welchem Punkt sollen Verluste begrenzt oder die Gewinne mitgenommen werden? «Improvisierte» Ausstiege sind oft emotional anstatt rational, und in den meisten Fällen schlecht gehandhabt.
Regel 3: Setzen Sie einen Stopp.
Der Stopp schützt Sie vor einem Maximalverlust durch eine von Ihnen eingestellte Begrenzung. Ohne Schutz können Sie alle Ihre Anlagen in einer einzigen Transaktion verlieren. Gehen Sie immer davon aus, dass Sie sich irren könnten, unabhängig von Ihrer Überzeugung.
Regel 4: Passen Sie die Grösse von Positionen an.
Verlockt vom «Easy Money» neigt der Händler-Neuling dazu, einen übermässigen Hebel anzuwenden, ohne sich des möglichen Verlusts bewusst zu sein. Für ein ordnungsgemässes Risikomanagement ist es notwendig, sich die richtigen Fragen zu stellen: Wie viel bin ich bereit zu verlieren? Was ist mein Gewinn-Verlust-Verhältnis?
Regel 5: Steigen Sie auf den fahrenden Zug auf.
Sie werden mehr Erfolg haben, wenn Sie einfach einem Trend folgen, anstatt zu versuchen am tiefsten Punkt zu kaufen oder am höchsten Punkt zu verkaufen.
Regel 6: Geben Sie Ihre Fehler zu.
Sogar die besten Trader verlieren Geld. Oft schenken wir jenen Informationen mehr Bedeutung, welche unseren Standpunkt bestätigen und wiegen uns so in der angeblichen Sicherheit, dass sich der Markt in die richtige Richtung bewegen wird. Vergessen Sie Ihren Hochmut, und geben Sie Ihre Fehler zu, bevor der Verlust zu gross wird.
Regel 7: Stemmen Sie sich nicht stur gegen den Markt.
Verlieren Sie nur nicht die Nerven am Markt, weil Sie denken, dass er irrational ist. «Der Markt kann länger irrational bleiben als Sie solvent bleiben können», sagte schon John Maynard Keynes.
Regel 8: Beginnen Sie klein und wachsen Sie mit Ihrer Erfahrung.
Wenn viel Geld auf dem Spiel steht, werden Gemütsbewegungen oft die Oberhand behalten. Gerade diese Gefühle wie Gier, Angst, Panik, Euphorie oder die Hoffnung ermutigen zu irrationalen Entscheidungen.
Regel 9: Laufen Sie dem Markt nicht hinterher.
Haben Sie eine Gelegenheit verpasst, kommt die nächste schon bald. Im Bereich des Handels sind die Gelegenheiten unzählig. Sie können gewinnen, wenn ein Markt steigt (auch bekannt als «Kaufen» oder «Long gehen») oder wenn er fällt («Verkaufen» oder «Short gehen»), und das alles mit verschiedenen Instrumenten und verschiedene Zeithorizonten (Scalping, Intraday, Swing, langfristig).
Regel 10: Lassen Sie Ihre Gewinne laufen und begrenzen Sie die Verluste.
Der unerfahrene Trader macht kleine Gewinne und ignoriert oft die verlierenden Positionen, bis der Verlust zu hoch wird. Haben Sie die Geduld, die Gewinne laufen zu lassen und die Disziplin, Ihre Verluste zu begrenzen.
Bonus Regel: Verdoppeln Sie niemals, wenn Sie verlieren.
Warum sollten Sie mehr auf eine schlechte Investition setzen? Gehen Sie niemals eine emotionale Verbindung mit Ihrer Position ein. Es ist nur ein Instrument, mit dem Sie Ihre Ziele erreichen können.
