Die Picard Angst Gruppe hat einen Anlageansatz für Schwellenmärkte entwickelt und ihn in Form des Picard Angst Emerging Markets Index (PEMI) formalisiert.
Die Strategie weist über den historischen Zeitraum seit 2002 gemessen am Benchmark MSCI Emerging Markets Index attraktive Risiko- und Renditeeigenschaften auf und hat in dieser Periode eine durchschnittliche annualisierte Outperformance von gut 2 Ptrozent pro Jahr bei ähnlicher Volatilität erzielt, wie das Unternehmen am Dienstag mitteilte.
Der Picard Angst Emerging Markets Index™ (PEMI) ist ein breit diversifizierter und repräsentativ gewichteter Index, welcher eine attraktive Investmentmöglichkeit in die aufstrebenden Aktienmärkte der Schwellenländer bietet.
Als ein Verbundindex repräsentiert der PEMI eine gewichtete Aggregation von Sub-Indizes. Jeder der Sub-Indizes bildet dabei eines von insgesamt zehn ausgewählten Schwellenländern ab. Die Komposition der Sub-Indizes wird auf der Basis eines für jedes Komponentenland festgelegten Referenzindex bestimmt.
Jeder Sub-Index setzt sich aus den zehn höchstgewichteten Komponenten seines zugehörigen Referenzindex zusammen. Die Gewichte der einzelnen Komponenten werden auf Basis der jeweiligen Gewichte im Referenzindex bestimmt.
Jährlich jeweils zum Jahreswechsel werden die Sub-Indizes in ihrer Komposition rekonstituiert und einem Rebalancing unterzogen. Die Berechnung der Sub-Indizes erfolgt in der jeweiligen Lokalwährung auf Basis des Brutto-Gesamtertrages (gross total return).
Der Stand des Index wird auf der Webseite der Picard Angst Commodities täglich veröffentlicht.
