Institutionelle Kunden der Allfunds Bank können auf 50'000 Fonds von 525 Anbietern zugreifen. Wie sie bei dieser Auswahl die Übersicht behalten, sagt Investment-Solution-Chefin Cristina de Benavides.
Von Cristina de Benavides, Global Head Investment Solutions, Allfunds Bank
Geschäftszweck von Allfunds Bank ist es, Versicherungen und Banken einen effizienten Zugang zum internationalen Fondsuniversum zu bieten und diese mit umfassenden Dienstleistungen beim Einsatz von Drittfonds in ihren Anlageprodukten zu unterstützen. Seit der Gründung im Jahr 2000 verzeichnete die Plattform ein rasantes Wachstum.
Unsere Kunden äusserten immer mehr auch den Wunsch, Orientierungshilfen zu erhalten – also sie mit anlagespezifischen Informationen zu den Fonds zu versorgen und sie bei der Analyse und dem Vergleich von Fonds zu unterstützen.
Mehrwert für die Kunden
Mit der Bildung von Allfunds Investment Services kamen wir dem nach und schaffen seither auch anlageseitig Mehrwert für unsere Kunden. Das Team Investment Solution beschäftigt mittlerweile zehn erfahrene, mehrsprachige Investmentspezialisten in Zürich, London, Mailand, Madrid sowie Santiago de Chile.
Bei ihrer Arbeit stützen sie sich vor allem auf unser In-House-Fondsresearch, einem Team aus 16 Fondsanalysten, das von Enrique Pardo in London geleitet wird (siehe Artikel). Dieses übernimmt die qualitative Beurteilung und Selektion von Fonds, die aus unserer Sicht im Stande sind, Risiken zu minimieren und konsistent höhere Renditen zu erwirtschaften, oder beides.
Laufende Überwachung der Fonds
Das Ergebnis unserer umfassenden Fondsanalyse ist die Allfunds «Insight Liste», bei der unserer Meinung nach jeder einzelne Fonds das Potenzial hat, seine Peer-Gruppe auf risikoadjustierter Basis in den kommenden Jahren zu übertreffen. Die Fonds auf der Liste werden laufend überwacht und in monatlichen Anlageausschüssen überprüft.
Zu jedem Fonds auf der «Insight Liste» erstellen wir ausführliche Anlagebeschriebe und Due-Diligence-Berichte. Die Analyse der Fonds und die Bereitstellung entsprechender Reports stellen jedoch nur die Basis unserer Dienstleistungen dar.
Den besten Fonds gibt es nicht
Wir müssen die Bedürfnisse unserer Kunden, ihre Risikobereitschaft und finanziellen Ziele verstehen, und genau das ist die Rolle des Investment-Solution-Teams bei Allfunds.
Denn so etwas wie den besten Fonds gibt es nicht. Je nach Bedürfnissen passt der eine oder der andere Fonds besser zur Situation des Kunden oder deren Kunden. Die detaillierte Aufnahme der Kundenbedürfnisse ermöglicht es uns, unseren Kunden massgeschneiderte Lösungen anzubieten.
Alles berücksichtigen
Die Bedürfnisabklärung ist äusserst vielschichtig und muss neben anlagespezifischen Kriterien zum Beispiel hinsichtlich Risikobereitschaft, geografischen Präferenzen und Währungen auch rechtliche Aspekte berücksichtigen.
Ist zum Beispiel der überzeugendste Fonds in einer Peer-Gruppe im Tätigkeitsland des Kunden nicht zum öffentlichen Vertrieb registriert, kommt er unter Umständen für den Kunden nicht in Frage.
Unterstützung bei Adhoc-Anfragen
Wir sehen unsere Haupttätigkeit darin, unsere Kunden mit Informationen über die Funktionsweise und Merkmale der Fonds zu versorgen und ihnen damit eine fundierte Entscheidungsgrundlage zu vermitteln. Denn je besser man einen Fonds versteht, desto besser kann man seine Verhaltensweise in zukünftigen Marktszenarien abschätzen und desto leichter fällt es den Anlegern, die richtige Wahl zu treffen.
So können unsere Kunden zum Beispiel Ad-hoc Anfragen, welche sie intern von ihren Kundenberatern erhalten direkt an uns weiterleiten, und wir unterstützen sie dabei mit den relevanten Informationen, so dass sie sich bei ihren Investitionsentscheidungen so komfortabel wie möglich fühlen.
Dabei greifen wir auf alle Informationen und Berichte unserer Fondsanalysten zurück, nutzen aber auch diverse Fondsdatenbanken und Tools, die im Markt vorhanden sind.
Flexible Zusammenarbeit
Eine unserer wichtigsten Aufgaben ist es, die Fund-Research-Teams unserer Kunden bei der Erstellung und der Überwachung ihrer massgeschneiderten Fonds-Empfehlungslisten zu unterstützen. Die Zusammenarbeit mit dem Allfunds Investment-Solutions-Team lässt sich dabei sehr individuell und flexibel gestalten.
In der Regel findet ein reger Austausch zwischen uns und den Analysten unserer Kunden statt. Dabei werden von beiden Parteien Vorschläge unterbreitet und hinterfragt.
Bestens dokumentiert
Das Resultat ist eine Fonds-Empfehlungsliste, die auf die Bedürfnisse unserer Kunden (respektive derer Kunden) zugeschnitten ist. In diesem Zusammenhang ist es auch wichtig, den Anforderungen der Regulierungsbehörden betreffend Produkt- und Prozess-«Due Diligence» gerecht zu werden.
Für die ausgewählten Fonds erhalten unsere Kunden qualitative Fondsbeschriebe und auch quantitative Berichte, wie Fonds-Benchmark-Vergleiche und Peer-Gruppen-Vergleiche, die monatlich oder quartalsweise aktualisiert werden. Damit sind unsere Kunden bestens dokumentiert.
Jederzeit solide
Ausserdem wird so die laufende Überwachung der Empfehlungsliste gewährleistet. Denn unsere Kunden sollen sicherstellen können, dass die für ihre Kunden ausgewählten Fonds sowohl aus Anlage- als auch aus operativer Sicht jederzeit solide sind.
Zur Überwachung gehört auch ein «Alert-Service». Wir senden unseren Kunden eine Meldung, wenn es bei den ausgewählten Fonds zu Änderungen kommt, die sich auf deren Anlagecharakteristik oder auf deren relative Wertentwicklung auswirken könnten.
Vielschichtige Kommunikation
Dies können Fonds- oder Gesellschaftszusammenschlüsse sein, Änderungen der Anlagepolitik oder zum Beispiel, dass ein wichtiges Teammitglied das Fondsmanagement verlässt. In der Alert-Meldung des Fondsanalysten werden die Änderungen und der neue Status des Fonds (etwa Under Review) sowie allenfalls Anlagealternativen kommuniziert.
Die Allfunds Bank bietet ein umfassendes Dienstleistungspaket rund um das Fondsgeschäft aus einer Hand an. Die Kombination einer effizienten Fondsabwicklung mit der Erfahrung und qualitativ hochstehenden Arbeit eines der grössten Fund-Research-Teams Europas macht Allfunds einzigartig im Fondsplattform-Markt.