Mit der künstlichen Intelligenz hat eine neue Ära begonnen. Dabei handelt es sich keineswegs um eine Modeerscheinung, sondern um die grösste technologische, wirtschaftliche und soziale Revolution in der Menschheitsgeschichte.
Rolando Grandi, CFA, Fondsmanager von Echiquier Artificial Intelligence, La Financière de l’Echiquier (LFDE)
Zwar wurde ihre Bedeutung seit der von Covid-19 ausgelösten Krise, die die Digitalisierung der Unternehmen beschleunigt hat, erst richtig deutlich, aber die KI ist heute eine ausgereifte Technologie, die alle Bereiche der Wirtschaft, alle Sektoren und alle Unternehmen - unabhängig von ihrer Grösse - betreffen wird.
Die der KI gewidmete Strategie von LFDE, Echiquier Artificial Intelligence1, ist darauf ausgerichtet, vom exponentiellen Wachstum der KI zu profitieren, und zwar durch die Auswahl von Unternehmen in der ganzen Welt, die diese universale Technologie entwickeln oder einführen. Entdecken Sie diesen visionären Fonds, der im Juni 2018 im Frankreich aufgelegt wurde.
KI ist eine Überzeugung
Die KI erfüllt heute alle Bedingungen, um sich weiter erfolgreich durchzusetzen: eine nahezu unendliche Datenmenge, die Big Data, die Cloud, sowie künstliche neuronale Netze.
Über die Cloud - und aufgrund von Fortschritten in Sachen Infrastrukturen und Rechenleistung - ist die KI heute in der Lage, Lösungen für alle Sektoren zu liefern.
Ein globaler, disziplinierter Ansatz
Im Gegensatz zu anderen KI-Fonds beschränkt sich der Echiquier Artificial Intelligence nicht allein auf Technologie-Werte. Der Fonds investiert ganzheitlich in KI, überall dort, wo Innovationspotenzial vorhanden ist. Er ist also durch einen sehr spezifischen Ansatz gekennzeichnet.
Dieser Ansatz ist global und sektorübergreifend, so dass der Fonds überall in der Welt investieren kann - auf allen Sektoren und in Unternehmen jeder Grösse. Der Fonds verwendet semantische Algorithmen zum Aufbau eines Anlageuniversums von etwa 150 internationalen Unternehmen, deren Marktkapitalisierung über eine Milliarde Euro beträgt.
Vier Unternehmensprofile
Das Managerteam visiert dann vier Unternehmensprofile an: solche, die KI-Lösungen entwickeln; solche, die sie übernehmen, solche, die die physische oder digitale Infrastruktur schaffen und solche die sie ermöglichen, indem sie sie mit Sinnen (Sehen, Hören) und einem Gehirn ausstatten.
Mit dieser hauseigenen Einstufung von Unternehmen identifizieren wir die Akteure dieser technologischen Revolution sehr genau.
Der qualitative Anlageprozess ermöglicht die Auswahl der mit Blick auf künftiges Wachstum, strategische Führung und technologische Innovation aussichtsreichsten Unternehmen. Aufgrund unserer stringenten Bewertungsdisziplin können wir dann unsere Positionen im Rahmen eines überzeugungsbasierten Portfolios aufbauen und managen.
Geographische Vielfalt
Aktuell umfasst es etwa dreissig internationale Unternehmen mit erheblichem Kurssteigerungs-Potenzial; der Fonds, der sehr wenig in die GAFAM investiert, zeichnet sich durch seine sektorielle und geographische Vielfalt aus.
Er umfasst derzeit amerikanische Werte wie ALTERYX2 , ein auf Datenanalyse spezialisiertes Unternehmen, chinesische Titel wie PING AN HEALTHCARE TECHNOLOGY oder PINDUODUO, einen E-Commerce-Spezialisten, aber auch südamerikanische Werte wie MERCADOLIBRE, ein Unternehmen, das gleichzeitig im E-Commerce und bei digitalen Zahlungen präsent ist.
Der sektorübergreifende Ansatz des Fonds führt zu einem Engagement gegenüber dem gesamten Ökosystem der KI, von der Telemedizin über Versicherungen, Cybersicherheit und Cloud bis hin zur Industrie. Ein weiteres Unterscheidungsmerkmal ist die Tatsache, dass die Titel des Fonds einer ESG-Analyse3 entsprechend unsere hauseigenen Methodologie unterzogen werden.
Was Früchte trägt
Die Selektivität dieser globalen Strategie und die Disziplin bei der Bewertung tragen bisher Früchte. Der Fonds konnte 2020 eine Performance von +78,93 Prozent verzeichnen, gegenüber +6,33 Prozent bei seinem Bezugsindex, dem MSCI World Net Total Return, und +120,1 Prozent seit Auflegung (Index: +25,3 Prozent4).
Das Wachstumspotenzial ist enorm: Bis zum Ende des Jahrzehnts soll KI nach Schätzungen von PwC mehr als 15 Billionen Dollar zur Weltwirtschaft beitragen.
1 Der Teilfonds der SICAV ist vor allem dem Kapitalverlustrisiko sowie dem Aktien- und Wechselkursrisiko ausgesetzt.
2 Die genannten Titel dienen lediglich als Beispiel. Es wird nicht garantiert, dass sie tatsächlich im Portfolio geführt werden.
3 Die ESG-Analyse ist nicht gleichbedeutend mit einer Anlagebeschränkung.
4 Angaben zum 29.01.2021 In der Vergangenheit erzielte Ergebnisse sind keine Gewähr für zukünftige Performance.
