Mit 22 Kryptos bietet das Schweizer Wertpapierhaus Leonteq das breiteste Angebot an verbrieften Krypto-Anlagemöglichkeiten in der DACH-Region.

Das Schweizer Wertpapierhaus Leonteq hat bereits 2017 angefangen, Kryptos zu verbriefen und hat als erstes Unternehmen börsennotierte Short-Tracker-Zertifikate auf Bitcoin, Reverse Convertibles auf Bitcoin und aktiv gemanagte Zertifikate auf Krypto-Körbe in der Schweiz lanciert.

Nun erweitert Leonteq sein Angebot und bietet Produkte auf insgesamt 22 Kryptos an, die unter anderem über die SIX Swiss Exchange oder die Berner Börse BX Swiss gehandelt werden können.

Zugang zu interessanten Kryptowährungen

Leonteqs Angebot deckt derzeit über 90 Prozent der Marktkapitalisierung des Krypto-Marktes ab. Anlegerinnen und Anleger haben somit auch Zugang zu Nischenwährungen, in die bis dato über ein Zertifikat nicht investiert werden konnte.

Im Gespräch erklärt Tino Wendisch, Head Crypto Offering bei Leonteq: «Wir wollen unseren Kunden Zugang zu verschiedensten Projekten gewähren. So bieten wir beispielsweise Uniswap, eine beliebte dezentralisierte Kryptobörse an, die den automatisierten Handel von Kryptopaaren erlaubt, oder Filecoin, der die dezentrale Speicherung von Daten organisiert.»

Erleichterte Verbuchung im Bankdepot

Beim Direkthandel über Krypto-Börsen ist es manchmal unklar, wer wirklich dahintersteht – mit Leonteq haben Anlegerinnen und Anleger ein reguliertes Institut als Gegenpartei, das ein Bonitätsrating im Investment-Grade-Bereich hat und über eine starke Kapitalbasis von rund 800 Millionen Franken verfügt.

Für private und institutionelle Kunden erleichtert die Zertifikatslösung zudem die Verbuchung im Bankdepot. «Alle Zertifikate sind verbrieft und haben einen Valor. Sie sind sowohl in Dollar, Franken und Euro leicht kauf- und verkaufbar.

Zertifikate sind direkt im Depot ersichtlich, und das Verwalten der sogenannten private und public keys wird mit der Zertifikatslösung überflüssig. Kryptos werden damit handelbar wie jedes andere Wertpapier auch», erklärt Wendisch.

Kryptos werden zu einer etablierten Anlageklasse

Kryptos bilden eine neue, aufstrebende Assetklasse, so Wendisch weiter: «Vor 2008 gab es noch keine Kryptos; das Bitcoin Whitepaper ist 2008 entstanden und wurde Anfang 2009 implementiert. In den vergangenen zehn Jahren hat man eine Marktkapitalisierung von zwei Billionen Dollar erreicht.

Im Vergleich, die Marktkapitalisierung von Gold liegt zwischen elf und zwölf Billionen Dollar. Zudem entwickelt sich der regulatorische Rahmen weiter – was sich positiv auf die Akzeptanz von Kryptos auswirken sollte.»

Ein weiterer interessanter Grund ist die niedrige Korrelation zwischen Kryptos und anderen Anlageklassen wie Aktien oder Anleihen. Kryptos haben einen Diversifikationsvorteil: «Viele Asset-Klassen haben sich über die vergangenen zehn bis 20 Jahre immer mehr angenähert und korrelieren stark; eignen sich daher nur bedingt als Diversifikator. Kryptos haben sich zumindest historisch in den vergangenen Jahren bewährt, diese Rolle einzunehmen», erklärt Wendisch.

Auf der Blockchain dargestellt

Unter dem Oberbegriff der dezentralisierten Finanzmärkte werden mittlerweile zahlreiche Finanzaktivitäten auf der Blockchain dargestellt. Es gibt Zahlungssysteme, Versicherungsprodukte, Derivate und auch die Verbriefung und Tokenisierung von Anlagen auf der Blockchain wird sich weiterentwickeln.

Viele Staaten experimentieren im Kryptobereich, so arbeiten Zentralbanken an sogenannten Central Bank Digital Currencies oder El Salvator bietet Bitcoin als neue offizielle Währung.

Massgeschneiderte Krypto-Baskets

Unser Angebot wird sich weiterentwickeln, erklärt Wendisch: «Es werden weitere Kryptos zu dem Universum hinzukommen und wir erwarten weiterhin starkes Wachstum bei aktiv gemanagten Zertifikaten. Dank unserer AMC Plattform können Portfoliomanager diskretionär entscheiden, in welche Kryptos sie investieren wollen und diese Strategie dann auch verbriefen.»

Gerade für institutionelle Häuser macht es Sinn, über individuelle Lösungen zu sprechen. Leonteq bietet seinen Kunden ab einem gewissen Anlagevolumen massgeschneiderte Krypto-Baskets an. Das heisst, einzelne Währungen können über einen Basket miteinander kombiniert und Strategien festgelegt werden.

Offenlegung von Risiken: Investitionen in Produkte, die sich auf eine oder mehrere Kryptowährungen oder Indizes von Kryptowährungen beziehen, unterliegen im Vergleich zu Investitionen in traditionellen Vermögenswerten einer erhöhten Volatilität sowie spezifischen Risiken, die sich negativ auf den Wert, die Handelbarkeit, Liquidität und/oder die Sicherheit dieser Investitionen auswirken können. Potenzielle Anleger sind angehalten, sich hinsichtlich dieser spezifischen Risiken selbst zu informieren, wenn sie eine Investition in Produkte in Betracht ziehen, die sich auf eine oder mehrere Kryptowährungen oder Indizes von Kryptowährungen beziehen. Eine Übersicht der wesentlichen Risiken im Zusammenhang mit Produkten, die sich auf eine oder mehrere Kryptowährungen oder Indizes von Kryptowährungen beziehen, finden Sie hier.