Di cosa si è occupata l'anno scorso la Segreteria di Stato per le questioni finanziarie internazionali? Quali sono i suoi principali progetti in corso? Informazioni al riguardo sono disponibili nel rapporto di attività 2024. Tuttavia, presenta anche alcune lacune, come nota criticamente finewsticino.ch.
Secondo il Rapporto di attività 2024 pubblicato giovedì, la Segreteria di Stato per le questioni finanziarie internazionali (SFI), guidata da Daniela Stoffel, ha portato avanti progetti legislativi, riguardanti tra le altre cose la stabilità bancaria, la lotta contro il riciclaggio di denaro e l'ampliamento dell'accesso al mercato.
La SFI è stata incaricata di elaborare il pacchetto di misure proposto dal Consiglio federale nel suo rapporto di aprile sulla stabilità bancaria in risposta al caso Credit Suisse (CS).
Il concetto TBTF può essere salvato?
Punto chiave: per proteggere i contribuenti e l'economia, il concetto too-big-to-fail (TBTF) deve essere ulteriormente sviluppato e rafforzato; rimane aperta la questione di quanto sia realistico questo progetto, dopo che a partire dalla crisi finanziaria il concetto era in realtà già stato presumibilmente «preparato per l'implementazione» con un impegno enorme.
A tal fine, il Consiglio federale propone una misura che prevede maggiori fondi propri, in particolare per UBS. La SFI sottolinea ora che con la modifica dell'ordinanza sui fondi propri, già adottata dal Consiglio federale nel novembre 2023, aumenteranno i requisiti «per la restante grande banca UBS». Mentre nella media i requisiti per il settore bancario non cambierebbero in modo significativo.
Maggiori fondi propri richiesti per UBS dall'inizio del 2025
A prima vista, questo sembra rassicurante, ma solleva la questione se la modifica dell'ordinanza entrata in vigore all'inizio dell'anno, con la quale la Svizzera è pioniera nell'attuazione degli standard definitivi di Basilea III a livello internazionale, raggiunga davvero l'obiettivo di rafforzare la solvibilità e la liquidità nel settore bancario nel suo complesso, o se non sia più una Lex UBS.
La SFI ha il compito di rappresentare gli interessi della Svizzera nelle questioni finanziarie, monetarie e fiscali internazionali. Per questo motivo, è anche coinvolta in organizzazioni internazionali pertinenti come il Financial Stability Board (FSB) e l'Organizzazione per la cooperazione e lo sviluppo economico (OCSE).
Tanta attività dietro e sulla scena internazionale
Il fatto che una delle principali banche svizzere abbia dovuto essere salvata nel marzo 2023 ha suscitato scalpore in tutto il mondo. A febbraio il FSB ha pubblicato il rapporto nazionale svizzero sull'attuazione delle riforme TBTF per le banche di rilevanza sistemica.
Anche il meccanismo antiriciclaggio deve essere rafforzato. In maggio il Consiglio federale ha adottato all'attenzione del Parlamento il messaggio concernente la «Legge federale sulla trasparenza delle persone giuridiche e l'identificazione degli aventi diritto economico». Tra le altre cose, propone l'introduzione di un registro federale (Registro per la trasparenza).
Quali sono le caratteristiche del registro per la trasparenza nella lotta contro il riciclaggio di denaro?
Le società e le altre persone giuridiche devono iscrivere i loro titolari effettivi in questo registro. Inoltre, si prevede che nello svolgimento di determinate attività di consulenza che comportano un rischio maggiore di riciclaggio si applichino specifici obblighi di diligenza adeguata. «Le misure sono conformi agli standard internazionali» afferma la SIF, il che ovviamente non rappresenta ancora una dichiarazione sulla significatività e la qualità sia delle misure che degli standard.
Viene menzionata anche l'imposta minima sugli utili delle grandi società attive a livello internazionale di almeno il 15% decisa nel quadro dell'OCSE.
La Svizzera attua l'imposizione minima dell'OCSE in maniera moderata
«La Svizzera ha introdotto elementi di questa imposizione minima a partire rispettivamente dal 2024 e dal 2025. A livello internazionale, i negoziati tecnici proseguono» afferma senza mezzi termini la SFI, senza menzionare che gli Stati Uniti, tra gli altri, non hanno ancora attuato la tassa e che la Svizzera ha finora rinunciato alla «tassazione aggiuntiva» effettivamente prevista per questo caso (probabilmente l'argomento più convincente per far accettare chiaramente agli elettori l'accordo nel 2023).
Lo scambio automatico di informazioni (SAI) sembra funzionare in modo più fluido. Nel 2024 la Svizzera ha trasmesso dati relativi a 3,7 milioni di conti finanziari a 108 Paesi, mentre ha ricevuto dati relativi a 3,4 milioni di conti finanziari. Lo scambio automatico di informazioni sarà ampliato e applicato anche alle criptovalute. Da maggio a settembre il Consiglio federale ha condotto una consultazione in merito. L’ampliamento entra in vigore il 1° gennaio 2026.
Dal 2027 il Fatca è finalmente reciproco
La SFI ha inoltre partecipato alla negoziazione dell'Accordo tra la Svizzera e il Regno Unito sul riconoscimento reciproco nel settore dei servizi finanziari (Berne Financial Services Agreement). A settembre il Consiglio federale ha approvato il relativo messaggio, l’accordo era già stato firmato nel dicembre 2023.
Da più anni rispetto al SAI, la sigla Fatca (Foreign Account Tax Compliance Act) è un nome familiare nella piazza finanziaria svizzera. A giugno la Svizzera e gli Stati Uniti hanno firmato un nuovo accordo Facta. Finora gli istituti finanziari svizzeri fornivano unilateralmente alle autorità fiscali statunitensi informazioni sui conti statunitensi. A partire da gennaio 2027 la Svizzera riceverà le relative informazioni dagli Stati Uniti nell'ambito di uno scambio automatico di informazioni tra le autorità.
Sostenibilità e Open Finance
Anche la sostenibilità e l'Open Finance hanno tenuto la SIF sulle spine. A giugno il Consiglio federale ha preso atto della nuova autoregolamentazione del settore finanziario contro il greenwashing. A dicembre il Consiglio federale ha avviato una consultazione sulla modifica dell'ordinanza concernente il rapporto in materia di clima, che durerà fino al 21 marzo 2025.
Sempre a giugno, il governo svizzero è stato informato sugli ultimi sviluppi dell'Open Finance in Svizzera e si è lodevolmente astenuto dall'adottare misure normative in questo caso. A luglio la SIF, in collaborazione con Singapore e con il supporto dello Swiss Financial Innovation Desk (FIND), ha organizzato a Zurigo la conferenza internazionale fintech Point Zero Forum.
Ve lo sareste aspettato?
Tuttavia, il rapporto di attività della SIF contiene anche una piccola sorpresa.
Chi si sarebbe mai aspettato di trovarvi il messaggio adottato dal Consiglio federale in dicembre sul finanziamento dei danni agli edifici in caso di terremoti, il cui contenuto viene considerato controverso?
