Das Sustainable Investment Team von Liontrust feiert in diesem Jahr seinen 20. Geburtstag – mit der Lancierung des nach Artikel 9 der EU-Offenlegungs-Verordnung klassifizierten GF Sustainable Future Multi-Asset Global Fund.

Der Fonds ist zum Vertrieb in ganz Europa zugelassen und sucht Unternehmen, die helfen eine Welt zu schaffen, die sauberer, sicherer und gesünder ist, und die den Investoren attraktive Renditen bieten.

GF Sustainable Future Multi-Asset Global

  • Der Fonds investiert vor allem in globale Aktien, Infrastrukturaktien und Unternehmensanleihen, kann aber auch Staatsanleihen und Cash halten. Taktisch passt er seine Positionen entsprechend der sich bietenden Gelegenheiten an.
  • Das 13 Mitarbeitende umfassende Sustainable Investment Team wird von Peter Michaelis geleitet, der 20 Jahre Erfahrung im Bereich Sustainable Multi-Asset Strategien hat.
  • Der GF Sustainable Future Multi-Asset Global hat ein ähnliches Profil wie die Liontrust SF Cautious Managed Strategie mit 40 Prozent bis 60 Prozent Aktien, 20 Prozent bis 50 Prozent Anleihen und bis zu 20 Prozent Cash.
  • Bis Ende September 2021 hat die Sustainable Future Cautious Managed Multi-Asset-Strategie über drei und fünf Jahre und seit ihrer Auflegung im Juli 2014 besser abgeschnitten als ihre Benchmark.*
  • Seit 2015 zeigt das Team, wie Themen und Unternehmen zu den Sustainable Development Goals (SDGs) der Vereinten Nationen beitragen und welchen Impact seine eigenen Investments haben. Im Schnitt stossen die SF-Fonds 68 Prozent weniger Kohlendioxid aus als die Märkte, in denen sie investieren.

In den 20 Jahren, in denen wir Sustainable Future-Strategien umsetzen, hat sich eine wichtige Erkenntnis bestätigt: Nachhaltigkeit in die Auswahl der Einzeltitel zu integrieren, kann die Rendite verbessern.

Als wir 2001 anfingen, verfolgten wir ein zweifaches Ziel: Wir wollten Performance generieren, indem wir in nachhaltige Unternehmen investieren, und wir wollten einen Dialog mit den Unternehmen führen, um diese zu Best Practice bei Umweltfragen, sozialen Aspekten und der Unternehmensführung zu ermutigen.

Damals war das eine radikale Vorstellung: Die Mehrzahl der Investoren war der Meinung, Investitionen mit Impact seien im besten Fall eine Ablenkung, im schlechtesten Fall garantierten sie schmalere Renditen. Heute sieht das Bild ganz anders aus und beinahe alle Unternehmen berichten über Corporate Social Responsibility oder ESG.

Der Schlüssel zur Performance

Letztendlich liegt der Schlüssel unserer Performance darin, in Unternehmen zu investieren, die dazu beitragen, dass die Zukunft sauberer, gesünder und sicherer wird. So haben wir etwa Kapital für Unternehmen bereitgestellt, die die Stromerzeugung dekarbonisieren, innovative Impfstoffe entwickeln, eine globale Kommunikationsinfrastruktur aufbauen oder die Strassen sicherer machen.

Diese Beispiele verdeutlichen die Wichtigkeit strukturellen Wachstums und wir glauben weiterhin, dass Investoren die Geschwindigkeit, Wucht und Dauerhaftigkeit solcher Trends unterschätzen.

Drei wichtige Megatrends

Wir betrachten die Welt durch die Brille von drei Megatrends – grössere Ressourceneffizienz (sauberer), bessere Gesundheit (gesünder) und mehr Sicherheit und Widerstandskraft (sicherer) – und berücksichtigen zudem 21 in den Trends enthaltene Investmentthemen. Wandel kann sehr schnell vonstatten gehen, wenn neue Technologien ins Spiel kommen, und im Nachhinein erscheinen diese Verschiebungen dann offensichtlich.

In New York des Jahres 1901 etwa sorgten tausende Pferde für den Transport. Ein Foto aus dieser Zeit zeigt eine einzige Ausnahme in Form eines frühen Autos. Zehn Jahre später jedoch hatte dieses billigere, sauberere und schnellere Verkehrsmittel den Transport übernommen und es waren kaum noch Pferde zu sehen.

Wir erwarten einen ähnlichen Übergang bei Verbrennungs- zu Elektromotoren und bei Gasheizkesseln zu elektrischen Wärmepumpen.

Die Antwort erfolgt duch Prozesse und Fonds

Als langfristige Nachhaltigkeitsinvestoren sind wir wiederholt gefragt worden, ob ESG den nächsten Abschwung überlebt und Covid-19 brachte eine erneute Prüfung. Anstatt Nachhaltigkeit an sich zu diskutieren, geben wir die Antwort mit unseren Prozessen und Fonds.

Wir beginnen mit den Themen, konzentrieren uns auf die Verschiebung hin zu einer nachhaltigen Wirtschaft und fordern starke Fundamentaldaten und Exzellenz in ESG. Die Firmen, in die wir investieren, sind bestrebt, ihre Kundenbeziehungen, Mitarbeiter und Lieferketten mit Hilfe entsprechender Prozesse zu managen.

Mit Blick auf die Zeit nach Corona werden solche Tools und Techniken nachhaltige Investments ausmachen, die in Zeiten von Klimaproblemen, immer mehr fettleibigen Menschen oder ungeeigneten Aufsichtsräten überdurchschnittlich gut funktionieren.

*Performance einzelner Jahre (in %), zum letzten Quartalsende:

Adv Liontrust D 500

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  • Weitere Informationen finden Sie hier.

Eine umfassende Liste gängiger Begriffe aus dem Finanzbereich finden Sie in unserem Glossar hier.

Hauptrisiken: Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist kein Hinweis auf die künftige Performance. Der Wert eines Investments und die damit erzielten Einnahmen können steigen oder fallen und sind daher nicht garantiert. Möglicherweise erhalten Sie weniger zurück, als sie ursprünglich investiert haben. Die Ausgabe von Anteilen an Liontrust Fonds kann mit Ausgabeaufschlägen verbunden sein, die Auswirkungen auf den realisierbaren Wert eines Investments haben, insbesondere kurzfristig. Investments sollten immer langfristig betrachtet werden. Investments in Fonds, die das Sustainable Future Team verwaltet, umfassen Fremdwährun-gen und können wegen der sich ändernden Wechselkurse Wertschwankungen unterliegen. Der Wert festverzinslicher Wertpapiere fällt, wenn der Emittent seine Schulden nicht zurück-zahlen kann oder seine Kreditwürdigkeit herabgestuft wird. Allgemein gilt: Je höher das ver-meintliche Risiko eines Emittenten, desto höher der Zinssatz.

Risikohinweis: Diese Information stellt keine Investmentberatung für eines der erwähnten Produkte oder Wertpapiere dar, kein Angebot zum Kauf oder Verkauf von Anteilen der genannten Fonds und keine Aufforderung, Wertpapiere irgendeines Unternehmens oder Investmentprodukts zu kaufen. Die Aktienbeispiele werden lediglich zur allgemeinen Information bereitgestellt und sollen unsere Investmentphilosophie verdeutlichen. Das Dokument enthält Informationen und Analysen, die zum Zeitpunkt der Veröffentlichung für korrekt gehalten wurden, die sich aber ohne Benachrichtigung ändern können. Auch wenn der Inhalt dieses Dokument mit Sorgfalt zusammengestellt wurde, gibt Liontrust weder explizit noch implizit eine Garantie für seine Richtigkeit oder Vollständigkeit. Das gilt auch für externe Quellen, die möglicherweise ver-wendet, aber nicht verifiziert wurden. Ohne die vorherige ausdrückliche schriftliche Zustim-mung von Liontrust darf dieses Dokument weder vollständig noch auszugsweise kopiert, weitergeleitet, reproduziert, bekanntgemacht oder verteilt werden – sei es per Fax, E-Mail, mündlich oder in sonst irgendeiner Form. Behalten Sie Ihre Investitionen immer im Blick. Wenn Sie selbst kein professioneller Anleger oder Anlageberater sind, lassen Sie sich von einem lizensierten Finanzdienstleister vor einer Anlageentscheidung beraten, ob ein solches Investment für Sie und Ihre persönlichen Umstände geeignet ist.