L'inversione di tendenza dei tassi di interesse non ha causato un forte aumento del reddito delle banche da attività di interessi solo nel nostro Paese, ma ora l'Italia vuole scremare i profitti. Cosa significa questo per le banche svizzere, che sono comunque alle prese con avversità nel Belpaese.

L'Italia non è il primo paese dell'UE in cui gli alti profitti delle banche suscitano l'interesse delle autorità fiscali. Anche in Spagna e Ungheria le istituzioni finanziarie dovranno pagare una quota maggiore allo Stato per un periodo di tempo, per il momento, limitato.

Ora anche il governo del primo ministro Giorgia Meloni sta ricorrendo a questi mezzi per finanziare altre spese. È prevista un'imposta del 40% degli utili eccessivi per il 2022 e il 2023 sull'utile netto da interessi.

Se ne va un decimo dei profitti?

Roma si aspetta da questa misura entrate di meno di 3 miliardi di euro, come riporta l'agenzia di stampa «Reuters» citando fonti anonime.

Le aspettative di alcuni analisti sono ancora più alte. Ad esempio, gli esperti della grande banca italiana Intesa Sanpaolo hanno stimato per l'intero anno in corso in oltre 13,5 miliardi di euro gli utili derivanti dall'attività di differenza di interessi. Gli analisti di Bank of America, nel frattempo, prevedono che la nuova tassa potrebbe costare alle banche tra il 2 e il 9% dei loro profitti.

Richiesta della destra

I proventi della nuova tassa verrebbero utilizzati per sostenere i mutuatari ipotecari e ridurre le imposte, ha detto il vice primo ministro italiano Matteo Salvini. «Basta guardare i profitti delle banche nella prima metà del 2023, compre

so il risultato degli aumenti dei tassi di interesse della Banca centrale europea, per vedere che non stiamo parlando di pochi milioni, ma probabilmente di miliardi», ha detto.

Il governo di destra del Paese formato dal partito post-fascista Fratelli d'Italia del primo ministro Meloni, dalla Lega e da Forza Italia aveva ripetutamente criticato le banche per non aver trasferito il costo più elevato del denaro ai depositanti.

I tassi di interesse di riferimento più elevati della BCE hanno portato alle banche profitti record, poiché i prestatori sono stati in grado di aumentare il costo dei prestiti, mentre i tassi sui depositi sono aumentati più lentamente e meno bruscamente.

Deflussi dalle banche centrali

Anche in Germania si era già discusso mesi fa del fatto che i tassi di deposito più elevati alla Banca centrale europea (BCE) avrebbero rafforzato i bilanci delle banche e allo stesso tempo ridotto i profitti delle banche centrali.

Martedì questo ha causato lo scivolamento dei prezzi delle azioni delle banche italiane. Ad esempio, le azioni della grande banca Unicredit sono diminuite di oltre il 7% nel primo pomeriggio e quelle di Intesa Sanpaolo hanno perso più dell'8%. L'indice azionario MIB della Borsa di Milano è sceso del 2,5%.

Le filiali svizzere interessate solo in misura limitata

È probabile che le filiali delle banche svizzere siano interessate dall'imposta straordinaria italiana solo in misura molto limitata. In Italia, il loro focus è più sulla gestione patrimoniale o sull'investment banking, piuttosto che sul retail, sui mutui e sul credito, dove il differenziale di interesse gioca un ruolo cruciale. Una richiesta di finews.ch all'Associazione svizzera dei banchieri (ASB) è rimasta finora senza risposta.

La domanda è piuttosto se il margine di interesse enormemente aumentato delle banche svizzere diventerà anche nel nostro Paese una questione politica. Come si evince dai bilanci semestrali delle banche retail, i proventi da attività di interessi sono aumentati di una percentuale mediamente a due cifre.

Anche le spese della Banca nazionale svizzera Banca nazionale svizzera (BNS) per gli interessi sugli averi in conto giro hanno raggiunto i 3,3 miliardi di franchi nel primo semestre.