Mai prima d'ora così tante banche private svizzere sono state disposte a rinunciare alla loro indipendenza e a farsi rilevare. Ci sono almeno otto ragioni per questo.

Oggi in Svizzera esistono ancora circa 100 banche private. Tra dieci anni ce ne saranno solo la metà, come ha recentemente spiegato Martin Schilling, esperto bancario di PwC Svizzera, in un'intervista a finews.tv.

Ma è anche possibile che la sua previsione si avveri prima. La scorsa settimana si è verificato un evento relativamente poco appariscente negli ambienti finanziari zurighesi, ma che potrebbe rivelarsi un catalizzatore per l’evoluzione del Private Banking svizzero. Scuote le fondamenta di questa corporazione segreta – ancora di più, ci sono molti segnali che la diga sia crollata. Di cosa si tratta?

La fine dopo 75 anni?

La banca tradizionale zurighese Vontobel rileva il portafoglio clienti della banca privata zurighese IHAG (IHAG), come annunciato la scorsa settimana da entrambe le istituzioni. IHAG è da ricondurre all'industriale e produttore di armi Emil Georg Bührle che esattamente 75 anni fa fondò una banca propria. Il portafoglio clienti in questione ha un valore modesto di 3 miliardi di franchi, molto basso rispetto a quello dei clienti privati di Vontobel che ammonta a circa 100 miliardi di franchi.

Ma questa cessione rivela che il tabù nel private banking svizzero si è rotto, cosa che sarebbe stata inimmaginabile dieci anni fa: gli istituti finanziari a conduzione familiare stanno rinunciando alla loro indipendenza, come nel caso della banca privata ginevrina Reyl quattro anni fa o della concorrente Gonet due anni fa; la prima appartiene ora al gruppo italiano Intesa Sanpaolo, la seconda alla giordana Arab Bank (Svizzera). IHAG probabilmente continuerà a esistere come family office o semplicemente come società di investimento.

Banca della sostenibilità in vendita?

Probabilmente la tendenza non è nuova, come dimostrano gli esempi di cui sopra. Ma la disponibilità - volontaria o meno - a vendere non è mai stata così grande come ora. Ad esempio, il dossier (di vendita) della banca privata zurighese Kaleido viene fatto circolare allegramente.

Qualche mese fa sono circolate anche voci secondo cui pure la banca Globalance, specializzata in sostenibilità, era alla ricerca di un acquirente. Anche il futuro della Banca VP del Liechtenstein è tutt'altro che sicuro, finché non ci sarà un nuovo CEO in vista.

Il fatto che le banche private, un tempo nobili, siano ora così presenti sul mercato è dovuto a vari fattori; gli otto più importanti sono i seguenti:

1. Costi operativi insostenibili

Gestire una banca oggi è costoso; soprattutto, le regole e i regolamenti sempre più severi (vedi: compliance) causano costi enormi, così come i requisiti per un sistema informatico al passo con i tempi.

Le banche più piccole non possono più permetterselo, soprattutto se non sono riuscite a mettersi al passo con l'era «moderna» o a consultare partner di outsourcing.

2. Mancanza di interesse per la digitalizzazione

In effetti, è evidente che alcune banche private di lunga data hanno un team di gestione che non è particolarmente ambizioso nell'affrontare le ultime tendenze della digitalizzazione.

In molti casi, sono i banchieri privati della vecchia guardia che non vogliono o non possono più portare avanti il cambio tecnologico. E di solito non hanno clienti che lo richiedono. Questo porta a sua volta al fattore successivo.

3. Clientela obsoleta

Molte banche private hanno una clientela che invecchia perché non sono in grado di attrarre la clientela più giovane, la «next-gen». Non conoscono il potenziale della digitalizzazione.

Inoltre, l'aspetto di alcune banche private è diventato da tempo polveroso e non soddisfa le richieste dei clienti più giovani facoltosi. I nuovi milionari e miliardari non sono impressionati da pranzi o cene sontuosi in ristoranti eleganti.

4. Diminuisce la conoscenza del prodotto

E di cosa si dovrebbe parlare durante questi incontri? Il fatto è che molti banchieri privati oggi non conoscono i nuovi prodotti finanziari e le opportunità di investimento, soprattutto nei settori delle criptovalute, del private equity o dei club deal.

Non tutti possono essere innovativi come la banca privata zurighese Maerki Baumann, che è riuscita a farsi un nome nel mondo delle criptovalute. Altri banchieri privati che non hanno questo know-how perdono la loro sovranità e rilevanza.

5. Profilo sfocato

Quindi è chiaro: una banca senza un profilo ha sempre più difficoltà; e il successo non dipende necessariamente dalle dimensioni di un istituto finanziario, ma dalla sua «ragion d'essere».

Il fatto che la banca privata ginevrina Gonet sia stata rilevata da un istituto arabo due anni fa ha probabilmente molto a che fare con la sua (mancanza) di ragione di esistere, ma per dei motivi concreti. Vedi il punto successivo.

6. L'offshore è meno richiesto in Europa

Per decenni, molte banche private svizzere sono state istituzioni affidabili per i clienti stranieri che volevano precludere i loro averi al fisco del loro paese d'origine e tenerli «offshore».

Da un punto di vista (giuridico) svizzero non era vietato e rappresentava quindi anche un modello di attività produttiva, che però ha reso nel tempo molte istituzioni finanziarie «grasse e impotenti», come osservava il leggendario decano del private banking Hans J. Bär nelle sue memorie «Seid umschlungen, Millionen».

Con l'abolizione del segreto bancario ai fini dell’evasione fiscale per i clienti stranieri, le attività offshore hanno perso molta importanza, soprattutto in Europa, e quindi gli istituti finanziari svizzeri hanno dovuto reinventarsi. Alcuni ce l'hanno fatta, altri no: ecco perché ora stanno scomparendo.

7. Gli scandali intaccano la reputazione

Per alcune banche private svizzere, però, non c’è stato solo il semplice «arbitraggio fiscale» con clienti esteri, ma sono stati molti anche i casi di frode fiscale e di riciclaggio di denaro o le transazioni con clienti troppo dubbi (vedi: oligarchi).

Ad esempio, la scorsa settimana, Mirabaud ha dovuto fare di nuovo i conti con il passato, quando l'Autorità federale di vigilanza sui mercati finanziari (FINMA) ha reso pubbliche gravi violazioni delle norme sul riciclaggio di denaro. Queste cose intaccano la reputazione.

Anche IHAG è stata coinvolta in un caso di riciclaggio di denaro negli Stati Uniti e ha concesso un prestito di 30 milioni di franchi allo speculatore immobiliare austriaco René Benko, ora fallito, come riportato anche da finews.ch.

8. Gli interessi in diminuzione riducono i margini

E come se tutto ciò non bastasse, i tassi di interesse minacciano di scendere di nuovo in quasi tutto il mondo, dopo che le banche sono state in grado di registrare nuovi risultati record negli ultimi due anni grazie all'inversione di tendenza dei tassi di interesse che si è finalmente verificata.

Dato che ora la situazione non è più così ed è probabile che per il momento rimanga invariata, i margini si stanno restringendo e ora stanno decisamente facendo lampeggiare tutti i segnali di allarme in alcune banche private.