L'ex responsabile della Deutsche Bank in Svizzera ora supervisiona la regione di maggiore crescita della società. Ciò nonostante, la Svizzera continua a svolgere un ruolo importante nella sua nuova posizione, come rivela Marco Pagliara in un'intervista a finewsticino.ch. La fine del Credit Suisse rimescola le carte.

Marco Pagliara si trova a Singapore da circa un anno, dove, in qualità di responsabile dei mercati emergenti, supervisiona il Private Bank di Deutsche Bank di tre regioni molto distanti: Asia, Medio Oriente e America Latina, con oltre 1.300 dipendenti sotto la sua responsabilità. Questo lo rende uno dei leader più importanti del team di Claudio de Sanctis, responsabile globale del Private Bank della banca tedesca, compresa la gestione patrimoniale.

Il trasferimento di Pagliara in Asia è stata una sorpresa. L'ex consulente di McKinsey ha lavorato per 12 anni in Goldman Sachs prima di entrare in Deutsche Bank nel 2019. Ha guidato le attività di private banking in Europa, Medio Oriente e Africa da Zurigo e ha ricoperto il ruolo di responsabile nazionale per la Svizzera.

Trasferimenti inaspettati

La situazione sarebbe rimasta tale se Jin Yee Young non si fosse trasferito in UBS a Singapore. Il banchiere privato di lunga data proveniente dal Credit Suisse (CS), entrato in Deutsche Bank alla fine del 2023 in seguito al crollo della banca svizzera, ha lasciato inaspettatamente il posto solo dopo sei mesi, dopo aver ricevuto un'offerta molto allettante da UBS. Di conseguenza, anche Pagliara si è trovato inaspettatamente a doversi trasferire in Asia, come spiega in un'intervista a finewsticino.ch.

Si tratta di una sfida enorme, ma l'italiano è consapevole di aver ricevuto un'opportunità unica nella sua carriera. Nel suo ruolo attuale, è responsabile dei tre mercati in crescita più importanti del mondo per un operatore globale come Deutsche Bank. Sono regioni in cui la domanda di soluzioni finanziarie personalizzate e di gestione patrimoniale completa sono particolarmente elevate, poiché vi risiedono molte famiglie e imprenditori.

In un contesto di cambiamenti epocali nel settore finanziario, Pagliara vede opportunità uniche per sviluppare ulteriormente l'attività in futuro che è in rapida evoluzione.

Ulteriore contrazione dei margini

Diversi fattori hanno determinato un ulteriore sviluppo del settore della gestione patrimoniale. Dopo l'esperienza della pandemia COVID-19 e le relative inquietudini, il desiderio di sicurezza dei clienti facoltosi – soprattutto nelle questioni finanziarie – è aumentato in modo significativo, insieme alla volontà di gestire molte operazioni bancarie in modo digitale.

Sebbene questo abbia portato a un'ulteriore contrazione dei margini, si apre anche l'opportunità di servire i clienti in modo più personalizzato, soprattutto in considerazione dell'inflessione dei tassi di interesse nei mercati finanziari. Cosa che, a sua volta, crea le condizioni per ricavi da commissioni e da provvigioni (share of wallet).

Massiccia ondata di concentrazioni

Come osserva ancora Pagliara, una massiccia ondata di concentrazioni sta investendo il mondo finanziario, poiché non tutte le banche sono in grado di affrontare le crescenti e continue sfide, in particolare a livello normativo. Deutsche Bank ha deciso per una crescita organica e ha assunto talenti dall'ex Credit Suisse, in particolare nelle regioni del Medio Oriente e del Sud-Est asiatico. Le dimensioni sono fondamentali nei mercati emergenti come l'Asia e il Medio Oriente, dove la crescita è perseguita in modo aggressivo anche da altre banche globali come UBS, J.P. Morgan o istituzioni cinesi.

I cambiamenti geopolitici, in particolare tra Cina e Stati Uniti, inducono inoltre le famiglie e le istituzioni più ricche a diversificare i loro patrimoni tra più banche e gli istituti americani non sono più necessariamente considerati la prima scelta. Come osserva Pagliara, la Deutsche Bank diventa così un'opzione valida.

Questo punto di vista si applica non solo all'Asia, dove le relazioni economiche e politiche tra Cina e Stati Uniti sono attentamente monitorate, ma anche al Medio Oriente, soprattutto dopo l'inasprimento del conflitto tra Israele e alcune parti del mondo arabo.

Talenti del Credit Suisse

In questo contesto, Pagliara si sta adoperando per stringere relazioni commerciali più strette e, soprattutto, sinergie tra i centri di Singapore e Dubai, attualmente i due hub finanziari in più rapida crescita al mondo. Deutsche Bank è presente in entrambe le sedi con una gamma completa di servizi, in particolare nell'investment banking, dato che le famiglie ultra-ricche hanno esigenze finanziarie simili a quelle dei clienti istituzionali.

Nella battaglia per i talenti, Deutsche Bank ha compiuto diverse mosse degne di nota nei mercati sotto la supervisione di Pagliara. È considerata una dei «cacciatori di teste» più aggressivi del settore ed è riuscita ad attirare alcuni professionisti di spicco da CS, in particolare ha integrato un nuovo team di circa 20 persone in Medio Oriente, guidato dal responsabile del Medio Oriente Saad Osseiran, come riportato da finews.asia.

Un nuovo concorrente di dimensioni gigantesche

Per Pagliara, l'integrazione di CS in UBS non solo crea un nuovo mega-concorrente, ma rimescola anche le carte nella gestione patrimoniale globale. Molti clienti facoltosi stanno rivalutando la loro posizione, per motivi economici, per il rischio geopolitico o a causa dell’ulteriore cambiamento nel settore bancario internazionale.

Questi cambiamenti epocali non facilitano gli affari, ma offrono enormi opportunità ai singoli attori per guadagnare ulteriori quote di mercato, spiega Pagliara.
Gestore patrimoniale leader nell'Eurozona

In questo contesto, Deutsche Bank rimane focalizzata su una crescita continua. Nei recenti risultati del secondo trimestre, Deutsche Bank ha dichiarato che le attività di Private Bank in gestione sono incrementate di altri 7 miliardi di euro, raggiungendo i 613 miliardi di euro, diventando così il principale gestore patrimoniale dell'Eurozona.

Nel trimestre, l'unità «Wealth Management & Private Banking» ha aumentato i ricavi netti del 3%, raggiungendo 1 miliardo di euro, con una crescita trainata dai prodotti di investimento in Europa e nei Mercati Emergenti.