Con quattro priorità nella gestione patrimoniale, Francesco De Ferrari vuole rimettere in carreggiata Credit Suisse. Inoltre, non esclude un'acquisizione, spiegando in un'intervista a finewsticino.ch quando le azioni CS dovrebbero aumentare di nuovo e come affronta il potere dei social media.
Signor De Ferrari, negli ultimi mesi molti clienti ricchi hanno lasciato CS o prelevato miliardi in denaro. Ha trascorso notti insonni per questo?
Non ho trascorso notti insonni, ma lo scorso ottobre non è stato facile per noi. Abbiamo imparato molto sul potere dei social media. Guardando il lavoro positivo, abbiamo avuto più che mai contatti con i clienti. Durante questo periodo, ho avuto a che fare personalmente con 5-10 clienti al giorno.
Cos'ha detto ai clienti quando girava la voce che CS potrebbe diventare insolvente?
In tali situazioni, ci sono considerazioni razionali ed emotive. Sulla base dei fatti, siamo stati in grado di spiegare ai nostri clienti i dati pubblicati, i quali dimostrano che abbiamo sempre avuto un coefficiente patrimoniale molto solido. E' stato anche utile che ciò sia stato confermato dalle agenzie di rating.
«Questo ha reso nervosi molti clienti»
È stato più difficile dal punto di vista emotivo, dovendo affrontare voci infondate su Twitter. Ciò ha reso nervosi molti clienti e li ha spinti ad agire.
Cosa anche importante: nella crisi finanziaria globale del 2008, i social media non avevano questa influenza. Oggi le cose sono diverse, soprattutto nei paesi in cui le persone credono più ai social media che ad altre fonti di informazione. Questo ha reso la nostra comunicazione ancora più complessa.
E gli enormi deflussi si sono fermati nel frattempo?
Come annunciato a novembre 2022, i deflussi erano diminuiti significativamente rispetto agli alti livelli di inizio ottobre. Nel complesso, solo pochi clienti hanno chiuso i loro conti con noi, perché le persone non avevano nulla contro Credit Suisse di per sé, ma piuttosto erano insicure e quindi hanno trasferito parte del loro patrimonio.
(foto: CS)
Come imprenditore posso anche in un certo modo capirlo. Ecco perché ci siamo occupati intensamente dei nostri clienti e siamo stati in grado di consigliarli e supportarli nell'attuale difficile contesto di mercato. Sono fiducioso che il denaro tornerà indietro.
Ha lavorato per CS per più di 18 anni prima di lasciarlo nel 2018. Qual è stato il fattore decisivo all'epoca?
Da un lato, all'epoca c'erano divergenze di opinione con la direzione di Credit Suisse di allora e, dall'altro, ho ricevuto un'offerta di lavoro a livello di CEO in Australia. Non potevo rifiutare.
Tuttavia, il suo intermezzo Down Under non ha riscontrato particolare successo.
Non direi. Ho riorganizzato l'azienda, ma non ho avuto alcuna influenza su determinati processi aziendali e oneri residui che hanno messo a dura prova l'intera situazione.
«Credit Suisse è sempre stata per me una grande famiglia»
Tuttavia, posso anche dire che la società, quotata in borsa, ha guadagnato circa il 35% in valore dopo la mia riorganizzazione. Per me, questo è stata anche una conferma che io avevo fatto il mio lavoro.
Un motivo sufficiente per tornare a CS?
Per me, questa banca è sempre stata come una grande famiglia, e quando Thomas Gottstein (CEO all'epoca) mi ha chiamato, non ho dovuto pensarci due volte.
Da allora, però, molto è cambiato, anche il CEO (oggi Ulrich Körner) e gran parte del top management sono ormai nuovi. Lei personalmente è in carica da circa dodici mesi. Cosa migliorerà – o almeno cambierà – sotto la sua guida nel Global Wealth Management?
Ho definito quattro priorità. In primo luogo, vogliamo espandere ulteriormente la nostra attività con clienti privati molto facoltosi (con un patrimonio pari o superiore a 50 milioni di franchi), in particolare nei mercati emergenti, dove generiamo già il 60% della nostra attività. In tal modo, la banca d'investimento deve essere ristrutturata per continuare a offrire le competenze richieste dai nostri clienti.
In secondo luogo, vedo un notevole potenziale nel business con i cosiddetti individui high-net-worth (con un patrimonio compreso tra 2 e 25 milioni di franchi). Presto avranno accesso a un processo di consulenza più digitalizzato, che stiamo introducendo in Svizzera. In una fase successiva, lo implementeremo anche in Asia.
Tuttavia, questo non sembra particolarmente innovativo.
Io non la vedo così. In un mondo che si sta deglobalizzando sempre più, vogliamo utilizzare la nostra esperienza di investimento globale per offrire ai nostri clienti opportunità di investimento che in futuro non saranno più così facili da identificare, soprattutto nel settore degli investimenti nei mercati privati. Ci saranno regioni d'investimento sempre più frammentate invece di un universo d'investimento globale.
«Paragono Credit Suisse a una nave cisterna»
Una terza priorità è l'attività con gestori patrimoniali indipendenti. Abbiamo deciso di gestirla a livello globale, soprattutto perché in tutto il mondo c'è una domanda in rapida crescita di consulenza indipendente. Non dobbiamo chiuderci a questa tendenza, ma usarla a nostro vantaggio.
E, da ultimo ma non per importanza, vogliamo utilizzare le nostre piattaforme IT in tutto il mondo dopo che la nostra tecnologia è stata finora frammentata.
Cosa le assicura che questa strategia avrà successo?
La trasformazione di una società è di per sé molto complicata. E non possiamo nemmeno influenzare l'ambiente di mercato. La mia fiducia si basa sui nostri collaboratori di talento e sulla nostra capacità di fornire soluzioni per le complesse esigenze dei clienti.
Paragono Credit Suisse a una nave cisterna che ora abbiamo portato sulla rotta giusta. Le onde possono ancora essere pesanti, ma la direzione è corretta. Il 27 ottobre 2022 (presentazione della nuova strategia) è stato per me come il varo della nostra nave cisterna.
Quanto tempo pensa sia necessario per tornare del tutto in pista?
Abbiamo un piano triennale, la cui attuazione è, ovviamente, influenzata dalle condizioni di mercato. Come precedentemente comunicato, noi di Credit Suisse prevediamo di generare rendimenti sostenibili e interessanti per gli azionisti a partire dal 2025. Questo è quanto.
Fino ad allora, sono previsti massicci risparmi e tagli di posti di lavoro. Come affronta questa situazione?
Non sono mai decisioni facili, soprattutto perché io stesso sono stato felice di tornare a Credit Suisse perché, come ho detto, ho sempre visto la banca come una seconda famiglia.
«Se nel nostro Paese avessimo solo una grande banca, sarei preoccupato»
Ciò non rende le cose più facili, ma non cambia il fatto che un'azienda è sostenibile solo se i costi sono inferiori ai rendimenti. Da novembre ci occupiamo di tagli di posti di lavoro e siamo sulla buona strada. Supportiamo i dipendenti interessati nella ricerca di un nuovo posto di lavoro.
Dove sono i maggiori tagli di posti di lavoro?
Non analizziamo nei dettagli, ma l'attenzione si concentra sul ridimensionamento e sulla trasformazione della banca d'investimento, con le altre attività che contribuiscono anche all'obiettivo dei costi. Un altro aspetto importante è la gestione dei costi per i fornitori di servizi esterni.
In considerazione della ridotta capitalizzazione borsistica, anche CS è considerata un obiettivo di acquisizione. Ma capovolgiamo la questione. Sarebbe concepibile un'acquisizione in Global Wealth Management per aumentare rapidamente le dimensioni?
L'attenzione è chiaramente rivolta alla crescita organica attraverso iniziative proprie. L'integrazione di grandi acquisizioni è estremamente complessa.
(foto: CS)
D'altra parte, transazioni mirate, come l'acquisizione delle attività bancarie di HSBC in Giappone nel 2012, sono più facili da implementare. E queste sono sicuramente un'opzione per il futuro nella gestione patrimoniale di CS. In linea di principio, guardiamo sempre alle opportunità, anche perché nel prossimo futuro ci aspettiamo una spinta al consolidamento, soprattutto in questo settore.
In Svizzera sono ancora necessarie due grandi banche?
Assolutamente. Promuove la concorrenza. Se avessimo solo una grande banca nel nostro Paese, sarei preoccupato.
Perché?
Perché la Svizzera ha un gran numero di aziende internazionali che dipendono anche dal sostegno dei servizi finanziari di banche attive a livello globale.
Lei ha vissuto più di dieci anni a Singapore. Le manca l'Asia?
Mmh, credo che il dinamismo, la velocità e il pensiero positivo siano cose che caratterizzano l'Asia e che dovremmo riportare in maniera rafforzata in Europa, dove a volte c'è un certo disincanto nei confronti del futuro. Non dovrebbe essere così.
«Il mondo potrebbe imparare alcune cose dalla Svizzera»
Al contrario, penso che il mondo potrebbe imparare alcune cose dalla Svizzera, come l'affidabilità e il pensiero sostenibile e a lungo termine. Ciò ha un effetto positivo anche sulla gestione patrimoniale. Fa parte del nostro DNA.
Nonostante il piano triennale annunciato e le virtù svizzere, le azioni CS hanno finora reagito con una certa cautela. Perché?
È normale. Da un lato, lo scorso ottobre abbiamo annunciato un aumento di capitale, che diluisce gli utili futuri, e dall'altro di solito accade che il prezzo delle azioni reagisca realmente solo quando gran parte della ristrutturazione è stata attuata con successo. Ma nessuno nega che le azioni CS siano attualmente sottovalutate.
Quali principi dirigenziali applica alla sua forza lavoro?
Quando ho iniziato il mio nuovo lavoro, ho formulato tre obiettivi per i miei team. In primo luogo, tutti gli sforzi devono essere finalizzati ad aggiungere valore per i nostri clienti. In caso contrario, dobbiamo mettere in discussione le nostre attività.
In secondo luogo, dobbiamo collaborare più strettamente e globalmente; fino ad ora, la banca ha condotto la sua attività a compartimenti stagni. Così non funziona.
In terzo luogo, dobbiamo essere più premurosi. Nessuno aspetta Credit Suisse. Dobbiamo accelerare il ritmo. Quando ho iniziato il mio lavoro dodici mesi fa, all'interno dell'organizzazione molte cose erano in sospeso. C'è voluta una scossa per andare avanti.
Lei quest'anno compie 54 anni. Se nei prossimi tre anni fa bene il suo lavoro, sarebbe nell'età ideale per diventare CEO, giusto?
Non è nella mia lista dei desideri. Sono molto più interessato a creare l'attività di gestione patrimoniale ottimale per i nostri clienti.
Ora lei vive a Milano e fa il pendolare a Zurigo?
No, vivo nella città di Zurigo perché per me è importante che il tragitto che devo percorrere giornalmente sia breve, dato che le mie giornate lavorative sono molto lunghe. Per me, il fatto che il tragitto casa-lavoro sia breve è più importante di un'aliquota fiscale ridotta.
Se impiega poco tempo per arrivare in ufficio, come motiva giorno dopo giorno i suoi collaboratori che negli ultimi anni non hanno avuto una vita particolarmente facile?
Nella direzione, siamo consapevoli che già gli ultimi anni sono stati una sfida per i dipendenti, ma c'è ancora molto da fare. Personalmente, per me è importante guidare i miei dipendenti in modo onesto e diretto attraverso il cambiamento e informarli regolarmente a che punto siamo. In definitiva, anche i periodi intensi uniscono.
«Per me è importante essere autentico e in prima linea»
E chi vuole cambiare qualcosa deve iniziare da se stesso. Questo è il mio motto e vorrei dare l'esempio. Per me è importante essere autentico e in prima linea.
Francesco De Ferrari è CEO Wealth Management e CEO della regione EMEA (Europa, Medio Oriente e Africa) di Credit Suisse (CS) dal 2022. Con doppia cittadinanza italo-svizzera, ha studiato economia all'Università di New York, negli Stati Uniti, e ha completato un MBA all'Insead di Fontainebleau, in Francia. La sua carriera professionale lo ha portato da Deloitte e Nestlé a McKinsey. Ha poi lavorato per diversi anni come imprenditore in Italia prima di entrare in CS per la prima volta nel 2002. Lì ha ricoperto vari incarichi dirigenziali, prima in Italia e poi in Asia. Più recentemente, è stato CEO per il Sud-Est asiatico e i mercati di frontiera ed è stato anche responsabile del private banking nella regione Asia-Pacifico. Nel 2018 si è trasferito al gestore patrimoniale australiano AMP, dove ha assunto la posizione di CEO prima di tornare in CS nel 2022. De Ferrari è sposato e ha cinque figli.
