Il fallimento di Signa accende un forte riflettore sulle attività delle banche Svizzere garantite dallo Stato, poiché la maggior parte di esse sono diventate potenti operatori nazionali con attività significative al di fuori dei rispettivi cantoni, osserva finewsticino.ch.

Il fallimento del gruppo immobiliare austriaco fondato da René Benko ha evidenziato l’esposizione di diverse banche svizzere. Ma è stato particolarmente rivelatore delle pratiche commerciali di alcune banche cantonali.

Alcune di esse hanno rivelato nei giorni scorsi di aver contribuito a finanziare una certa società immobiliare appartenente a diversi investitori. I media, all'inizio della settimana, hanno poi unito i puntini rivelando che le attività erano legate alle società del gruppo Signa, fondato da Benko.

Contrasto stridente

Poi, almeno apparentemente, sembra sia stato confermato che le Banche Cantonali di Argovia, Vallese (Wallis) e Obwaldner abbiano partecipato a un prestito in pool legato all'acquisizione della catena di grandi magazzini Globus da parte di Signa e del gruppo tailandese Central Group nel 2020, con un prestito a quanto pare, garantito dalle proprietà della catena.

La Banca Cantonale di Argovia è esposta per 73 milioni di franchi, mentre il Vallese e l'Obvaldo lo sono per circa 24,3 milioni di franchi ciascuno.

Lontano da casa

Inoltre, diversi media indicano che la Banca cantonale dei Grigioni ha un prestito non pagato di 60,8 milioni di euro con Signa e la Banca cantonale di Zurigo di circa 11,1 milioni di euro, anche se nessuna delle due ha ancora dichiarato nulla.

Quello che possiamo dire con certezza è che tutte le banche cantonali coinvolte, ad eccezione forse di Zurigo, hanno garantito debiti al di fuori del proprio cantone e hanno fatto affari con un gruppo internazionale.

Il contrasto tra una banca che dovrebbe essere molto locale e un'impresa che opera in tutto il mondo è stridente.

«Non è insolito»

In risposta a ciò, un portavoce dell'Associazione delle Banche Cantonali Svizzere, un'organizzazione che raggruppa tutte le 24 banche, ha dichiarato: «Le banche cantonali sono attori importanti nella finanza nazionale. Non è insolito che partecipino insieme ad altri istituti di credito a grandi crediti sindacati». È quindi implicito che la garanzia in pegno sia potenzialmente situata al di fuori delle aree di attività specifiche di ciascuna banca cantonale.

Il portavoce dell'associazione ha affermato che tutte le attività delle banche cantonali sono comunque conformi alle leggi statali (cantonali) e alle norme regolamentari, nonché alle strategie stabilite dai proprietari (compreso il governo statale), che richiedono che una parte significativa dell'attività si svolga all'interno del cantone stesso.

Non più da molto tempo

Dopo essere stati scoperti, hanno sostenuto che tutti gli istituti garantiti dallo Stato, hanno la maggior parte dei prestiti ipotecari all'interno dei loro specifici cantoni.

La Banca Cantonale Obwaldner ha indicato nella sua dichiarazione che: «Il 92% delle proprietà ipotecarie si trova nel Canton Obvaldo e nei cantoni vicini. La Banca Cantonale Obwaldner non finanzia proprietà immobiliari al di fuori della Svizzera».

Ma questa dichiarazione dimostra chiaramente anche un'altra cosa. Le banche cantonali non limitano più l'attività al proprio cantone di origine e non lo fanno più da molto tempo.

Affari nazionali

Per questo motivo, sarebbe opportuno chiamarle istituzioni «cantonali e quasi cantonali». Ma questo probabilmente non si adatterebbe molto bene ai loro loghi.

Ma anche questa non è tutta la verità. Per anni, le banche cantonali più grandi hanno agito come entità nazionali. Vengono alla mente l'etichetta di fondo Swisscanto della Banca Cantonale di Zurigo, l'attività a livello nazionale di Banca Cler della Banca Cantonale di Basilea e le numerose partecipazioni che la Banca Cantonale dei Grigioni detiene a Zurigo, tra cui la BZ Bank, Twelve Capital, un asset manager, Albin Kistler e la banca privata Bellerive.

Digitalizzazione senza limiti

Per non parlare poi di digitalizzazione. Le offerte delle banche cantonali – Zak, Frankly, Radicant e Bitubi, solo per citarne alcune tra le più importanti – sono disponibili in tutto il Paese e si rivolgono a clienti che già operano con altre banche. Avere un'attività a livello svizzero è consentito e persino esplicitamente dichiarato nella normativa su cui si fonda la Banca cantonale di Argovia.

D'altra parte, anche quest'ultima beneficia, come le altre che hanno prestato denaro a Signa, di una garanzia piena e completa da parte dei cantoni di appartenenza, direttamente legata alle attività svolte all'interno dei confini cantonali.

Questa è la principale differenza tra le banche cantonali e Valiant, che è quotata in borsa e opera in diverse regioni della Svizzera come parte di un gruppo di 219 banche Raiffeisen.

Garanzie statali esplicite

Questa diversità fondamentale sarà probabilmente oggetto di discussione in futuro, al più tardi quando verranno alla luce le conseguenze sulla concorrenza dovute al salvataggio del Credit Suisse da parte di UBS.

Il management di UBS è solito parlare del potere di mercato delle banche cantonali, che sono, nel loro insieme, i maggiori attori del settore bancario nazionale svizzero.

Discussione complicata

La discussione si preannuncia molto complicata, visto l'accresciuto potere di mercato che le banche cantonali hanno acquisito negli ultimi anni nei confronti delle grandi banche, in particolare nel settore retail.

Alcuni professori dell'Università di Scienze Applicate di Lucerna hanno recentemente avanzato l’ipotesi che le banche cantonali abbiano approfittato per anni dei flussi dei depositi dei clienti in uscita dalle banche maggiori.

Strumento ideale?

Questa tendenza si è rafforzata dopo il crollo del Credit Suisse. Dal 2021, la quota di mercato delle banche cantonali è aumentata di 3,6 punti percentuali: un guadagno significativo, sostengono gli autori dello studio. Circa l'82% dei deflussi dal Credit Suisse è andato alle banche cantonali.

Il volume di attività delle banche cantonali non è destinato a diminuire presto. Dopo la scomparsa del Credit Suisse dal mercato, si aprono nuove opportunità nel settore della clientela aziendale, che le banche cantonali con un'apertura nazionale possono sfruttare al meglio.

A tal fine, i prestiti consorziati, come nel caso di Signa, potrebbero rappresentare uno strumento ideale.